종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]에이블씨엔씨, "4Q14 OP 서프..."HOLD(유지)_동부
게시글 내용
| 동부증권은 17일 에이블씨엔씨(078520)에 대해 "4Q14 OP 서프라이즈, 비용통제만큼은 화끈하게"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다. 동부증권 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 13%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 동부증권은 에이블씨엔씨(078520)에 대해 "4분기 실적에서 우리가 얻을 수 있는 투자요인은 판관비가 급감했음에도 불구하고 매출단은 유지했다는 점이다. 작년 한해 지속적으로 불거져 나왔던 광고·판촉마케팅 효율에 대한 우려를 해소시키는 기회로 작용할 것으로 보여진다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "금년에도 지난해 4분기만큼만 비용통제가 가능하다면 15년 영업이익 예상치 190억원(컨센서스 200억원)을 초과 달성할 가능성도 있다. 하지만 매출성장이 뒷받침 되지 않으면 이익률 개선에도 한계가 있다. 당사 매출 추정은 최상의 조건을 가정한 것으로 다소 공격적인 감이 있지만, 과거 수준의 히트제품 하나만 나와준다면 영업레버리지를 제대로 누릴 수 있어 지속적 관심이 필요하다"라고 밝혔다. 한편 "분기실적 서프라이즈를 기록했지만 15~16년 추정치는 이미 장밋빛 전망을 담고 있어 조정이 어렵고, 15년 P/E 29배로 성장모멘텀이 부재한 현 시점에서 타겟멀티플 상향 역시 쉽지 않다. 단기주가 움직임에는 긍정적이겠으나, 1Q15~2Q15 실적이 변수로 작용할 것으로 보여져 당분간 보수적 관점을 유지한다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 동부증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | MARKETPERFORM(신규) |
| 목표주가 | 27,250 | 30,000 | 25,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(신규)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록