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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 디지털컨텐츠업종 -4.56% - 증권사 목표주가 35,500원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량이 다소 높은 수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 29,300원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 23일 오후 2시40분 현재 전일대비 5.16% 하락하면서 25,750원을 기록하고 있는 컴투스는 지난 1개월간 18.25% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 컴투스의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 컴투스의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 컴투스가 속해 있는 코스닥업종은 디지털컨텐츠지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이스트소프트	1위	5.7%	1위	10.2%	1위	1.7
네오위즈인터넷	2위	5.3%	4위	-29.7%	4위	-5.5
컴투스	3위	5.0%	3위	-18.3%	3위	-3.6
드래곤플라이	4위	4.3%	5위	-34.8%	5위	-8.0
크레듀	5위	3.8%	2위	-11.8%	2위	-3.1
디지털컨텐츠	-	2.0%	-	-9.9%	-	-4.9
코스닥	-	1.6%	-	-0.1%	-	0.1

관련종목들도 일제히 하락, 디지털컨텐츠업종 -4.56%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 디지털컨텐츠업종은 4.56% 하락하고 있다.

드래곤플라이	19,700원 ▼1500(-7.08%)	이스트소프트	33,400원 ▼1300(-3.75%)
크레듀	48,400원 ▼1900(-3.78%)	네오위즈인터넷	13,400원 ▼2000(-12.99%)

증권사 목표주가 35,500원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 컴투스의 평균 목표주가는 35,500원이다. 현재 주가는 25,750원으로 9,750원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 흥국증권의 이승훈 에널리스트가 " 2012년 성장의 잠재력 충만, 동사는 내년 자체 개발한 스마트폰용 게임 25개 이상을 출시할 예정으로, 글로벌 모바일 게임회사에 뒤지지 않는 규모로 매출 성장의 잠재력이 풍부한 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 Buy(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했고, NH증권의 장우진 에널리스트가 " 국내 게임카테고리 오픈의 최대 수혜주, 동사의 국내 매출은 ‘09년 288억원 대비 ‘11년 147억원으로 49.1% 감소할 전망이지만, 이번 게임카테고리 오픈으로 국내 매출은 ‘13년까지 최소한 ‘09년 수준을 회복할 전망. 동사는 피쳐폰용 게임을 거의 출시하지 않을 계획으로 있어 스마트폰 점유율이 올라갈수록 점차 국내 매출이 증가하는 구조..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

실적저조세 지속. 영업이익률 현재 12%로 업종평균 상회. PER은 67.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.25로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 컴투스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	컴투스	드래곤플라이	네오위즈인터넷	이스트소프트	크레듀
ROE	6.3	12.3	29.2	21.5	4.8
PER	67.5	30.2	16.8	20.5	72.5
PBR	4.3	3.7	4.9	4.4	3.5
기준년월	2011년3월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 11월17일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 115,790주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 39,510주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 76,280주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량이 다소 높은 수준 최근 한달간 컴투스의 매매회전율을 분석한 결과 12일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 이와 같이 회전율이 너무 높은 종목들은 투자시 주의가 필요하다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 4.72%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 5.1%를 보였으며 외국인은 2.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.03%로 가장 높았고, 외국인이 7.38%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.58%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 29,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 29,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,300원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 29,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 29,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)컴투스 자기주식처분결정
(주)컴투스 영업(잠정)실적(공정공시)
11월16일 :11월7일 :