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- 위험대비수익률 2.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 디지털컨텐츠업종 +1.68% - 증권사 목표주가 32,300원, 현재주가 대비 6% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주주들의 손바뀜 11.25%이 너무 잦아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 26,650원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 2.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 25일 오전 10시35분 현재 전일대비 10.4% 오른 30,250원으로 강세를 보이고 있는 컴투스는 지난 1개월간 13.27% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 6.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 컴투스의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 컴투스의 위험을 고려한 수익률은 2.1을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 3.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 컴투스가 속해 있는 코스닥업종은 디지털컨텐츠지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
iMBC	1위	7.6%	2위	29.8%	3위	3.9
네오위즈인터넷	2위	6.5%	1위	44.9%	1위	6.9
컴투스	3위	6.3%	4위	13.3%	4위	2.1
웹젠	4위	5.3%	5위	9.8%	5위	1.8
크레듀	5위	5.0%	3위	27.1%	2위	5.4
디지털컨텐츠	-	2.9%	-	17.0%	-	5.8
코스닥	-	3.0%	-	11.2%	-	3.8

관련종목들 혼조세, 디지털컨텐츠업종 +1.68%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 디지털컨텐츠업종은 1.68% 상승중이다.

크레듀	54,000원 ▼1000(-1.82%)	iMBC	5,910원 ▼140(-2.31%)
웹젠	9,060원 ▼110(-1.20%)	네오위즈인터넷	19,700원 ▲950(+5.07%)

증권사 목표주가 32,300원, 현재주가 대비 6% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 컴투스의 평균 목표주가는 32,300원이다. 현재 주가는 30,250원으로 2,050원(6%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 동양증권의 이창영 에널리스트가 " 광고를 볼 테니 게임을 주세요, 동사의 광고 매출 비중이 2010년 4%에서 2011년 상반기 20%까지 증가하며, 향후 모바일 게임기업의 모바일 광고시장 성장의 수혜 가능성을 보여준다..." (이)라며 투자의견 BUY(M)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

8월17일에 컴투스 2/4분기(2011년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	85.0억	7.0억	10.0억
직전분기 대비	30.8% 증가	7.7% 증가	22.0% 증가
전년동기 대비	27.6% 증가	141.4% 증가	61.3% 증가

[재무분석 특징]

실적저조세 지속. 영업이익률 현재 12%로 업종평균 상회. PER은 67.75로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.26으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 컴투스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	컴투스	웹젠	네오위즈인터넷	iMBC	크레듀
ROE	6.3	-8.1	29.2	8.1	4.8
PER	67.8	-	22.3	41.7	78.3
PBR	4.3	3.4	6.5	3.4	3.7
기준년월	2011년3월	2011년3월	2011년6월	2011년6월	2011년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 10월21일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 167,266주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 141,964주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 25,302주를 순매도했다. 주주들의 손바뀜 11.25%이 너무 잦아 최근 한달간 컴투스의 매매회전율을 분석한 결과 8일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 이는 비정상적으로 높은 회전율을 보인 것으로 투자에 각별한 주의가 요망된다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 6.72%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 3.17%를 보였으며 외국인은 1.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 95.43%로 가장 높았고, 기관이 3.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 26,650원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 26,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,650원대는 전체 거래의 17.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 26,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 26,650원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)컴투스 자기주식처분결정
10월17일 :