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현대차증권에서 12일 컴투스(078340)에 대해 "자체 개발 신작의 출시가 반등 트리거"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 컴투스(078340)에 대해 "2분기 영업이익 14억원으로 실적 안정화 구간 진입 확인. 3분기 BTS 쿠킹온, 4분기 프로스트 펑크 모바일 등 퍼블리싱 라인업만으로는 가파른 증익 한계. 2025년 1분기 최대 2종의 자체 개발 신작 나올 예정. 연말까지 자체 개발 신작의 출시 일정이 없는 점이 보수적인 투자의견 유지의 근거. 프로야구 라이징 출시가 내년 3월말께로 예정되어 있기 때문에, 이를 3~4개월 앞둔 시점부터는 투자자 관심을 환기시킬 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 2분기 실적은 매출액 1,730억원(YoY -21.5%), 영업이익 14억원(YoY 흑자전환)으로 시장 기대치 및 당사 전망치에 부합. 자회사 매출 급감으로 연결 매출은 하회하였으나, 별도 매출은 1,545억원으로 당사 추정치(1,586억원)에 부합. 영업비용의 경우 천공의 아레나 10주년 이벤트로 마케팅비가 늘었으나 게임 매출의 19%로 가이드라인 상한선인 20% 미만에서 집행. 별도 매출의 경우 RPG가 크로니클 역기저 탓에 YoY -16.4% 감소하였으나 스포츠가 KBO를 중심으로 YoY +38.7% 급증하며 YoY -2.0%로 선방. 영업이익은 구조조정 효과가 반영되며 인건비 및 자회사 관련 비용이 크게 감소한 영향으로 전년동기대비 49억원 증익하며 14억원으로 흑전."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 56,000원까지 높아졌다가 2024년7월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 43,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.08.12 목표가 43,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2024.07.12 목표가 43,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2024.03.07 목표가 46,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2024.02.19 목표가 51,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.08.04 목표가 56,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.12 목표가 43,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2024.08.12 목표가 49,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.08.12 목표가 43,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2024.08.12 목표가 50,000 투자의견 BUY 대신증권