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흥국증권에서 15일 컴투스(078340)에 대해 "자체개발, 퍼블리싱 모두 강화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

흥국증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 컴투스(078340)에 대해 "2024년 하반기: 풍부해진 신작 라인업으로 꽉찬 스케쥴. 올해 의 4분기 출시를 발표. 8월 의 런칭과 4분기 , <스타시드: 아스니아 트리거>, <프로스트펑크: 비욘드 더 아이스>의 글로벌 출시가 예정되어있음. 2025년 동사의 기대작인 <더 스타라이트>에 더해 <프로야구 RISING>이 추가되었음. 이외에도 2종의 25년 타겟 신작이 공개됨 - 동사가 지분투자를 집행한 에이버튼이 MMORPG <프로젝트 ES>를 공개하며 동사 퍼블리싱 라인업이 단기부터 중장기까지 풍부하게 확보된 상황."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "2분기 매출액은 1,833억원(-16.9% YoY, 16.2% QoQ), 영업이익 15억원(흑전 YoY, 29.0% QoQ, opm 0.8%)을 기록할 것으로 전망. 경영 효율화 효과가 이번 분기부터 적용될 것. 자회사의 연결 종속회사 수 감소로 전년동기비 매출은 감소. 다만 별도 매출 기준으로는 -3.9 YoY를 예상. <서머너즈워: 크로니클>이 23년 3월에 글로벌 런칭되었던 영향. 영업이익은 신작의 런칭과 관련된 프로모션 비용이 증가하겠으나 효율 경영으로 인한 인건비 감소 영향으로 흑자를 전망함. 동사의 미디어 자회사의 적자로 인해 본업의 밸류에이션이 훼손받는 구간. 다만 하반기로 갈 수록 자회사의 수익성 개선이 이루어지며 분기 흑전시 할인도 일부 제거할 수 있을 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 63,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 28.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.07.15 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2024.03.19 목표가 63,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.15 목표가 63,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.07.12 목표가 43,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2024.06.21 목표가 50,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.06.19 목표가 44,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권