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다올투자증권에서 20일 컴투스(078340)에 대해 "당분간 게임보다 미디어 사업이 더 중요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김하정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 컴투스(078340)에 대해 "3Q23 Preview, 실적 턴어라운드 가능성 점검. 비용 통제 효과로 게임 사업은 안정적으로 흑자 지속되고 있으나 미디어 사업의 손익 개선이 요원. 미디어 사업 내 성과 점검을 통한 옥석 가리기가 진행될 전망이며 그 기간 동안 부진한 실적이 이어질 수 있음. 재무적인 위험 요인은 크지 않은 만큼 주가 하방은 존재하지만 기다림이 필요."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q23E 매출액 2,201억원(YoY +18%, Q0Q-4%)과 영업적자 6억원 (YoY 적전, QoQ 적축)으로 최근 낮아진 컨센서스의 전망처럼 적자 지속될 전망. 게임 사업은 2Q23 흑자전환 이후의 기조가 유지되지만 미디어 사업 적자가 기대를 밑돈 영향. 게임 사업은 야구 라인업의 성장과 비용 통제 효과로 흑자 지속. 성수기 효과가 사라진 '천공의 아레나' 매출이 전분기 대비 감소했음에도 야구 라인업 성장 효과에 따라 연결 게임 사업 매출액은 감소폭 크지 않은 1,481억원(YoY+17%, QoQ-7%)으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 91,000원까지 높아졌다가 2023년8월 64,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 48,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 17%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.20 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.08.04 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.07.20 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2023.04.06 목표가 91,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.20 목표가 48,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.10.18 목표가 65,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.10.17 목표가 45,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2023.09.26 목표가 67,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권