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다올투자증권에서 4일 컴투스(078340)에 대해 "이제 진짜 비용 통제 뿐이야"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김하정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 컴투스(078340)에 대해 "2Q23 Review, 실적 턴어라운드 가능성 재점검. 2023년 출시된 신작인 '크로니클'과 '제노니아'가 빠른 하향 안정화 추이 보이며 실적 흑자전환 기대감 약해졌다고 판단. 당사는 여전히 사측의 강한 비용 통제 의지를 고려하면 턴어라운드 가능하다고 판단. 다만 실적의 눈높이는 낮춰 적정주가를 6.4만원(2024E EPS 15.0x)으로 하향 조정."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q23P 매출액 2,283억원(YoY +18%, QoQ +19%)과 영업적자 56억원 (YoY 적전, QoQ 적축)으로 최근 낮아진 컨센서스 및 당사 전망치와 사한 적자 규모 기록, 실적 부진 이유도 기존 전망과 대부분 유사. 1) 3월 유럽/아시아 지역에 출시된 '크로니클'의 매출이 빠르게 하향 안정화되었고 2) 기존작('천공의 아레나')과 신작 출시로 인해 마케팅비가 YoY +58% 증가했으며 3) 미디어 사업 적자의 QoQ 개선폭이 14억원원 수준에 불과해 2Q23P에는 흑자전환에 어려움을 겪음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년9월 110,000원까지 높아졌다가 2023년7월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 64,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 59,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.04 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.07.20 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2023.04.06 목표가 91,000 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 77,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.04 목표가 64,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.08.04 목표가 59,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2023.07.20 목표가 74,000 투자의견 BUY 삼성증권