thinkpool

메리츠증권에서 13일 컴투스(078340)에 대해 "뼈아픈 백년전쟁의 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 컴투스(078340)에 대해 "‘서머너즈워:천공의 아레나’의 팬덤은 매우 견고, 7주년 프로모션으로 DAU 100만명, 일평균 10억원 수준의 매출 유지 중. 하반기 신규 몬스터 추가 및 리텐션 강화하여‘서머너즈워’의 수익창출 능력 강화될 것으로 기대함. 차기작 크로니클은 2022년 1분기 출시를 목표로 출시 시점부터 연간 매출액 3천억원의 가이던스는 변함없음. 그 밖에 데브시스터즈의 ‘쿠키런:킹덤’의 유럽 퍼블리싱, M&A를 통한 추가 성장 동력 확보 등으로 인한 성장 가이던스는 유지됨. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2분기 매출액과 영업이익은 각각 1,529억원(+3.6% YoY), 110억원(-71.2% YoY) 으로 당사추정치(매출액 1,512억원, 영업이익 293억원)대비 하회하였음. 3분기 매출액과 영업이익은 각각 1,508억원(-1.3% QoQ), 183억원(+66.9% QoQ)으로 수준으로 추정, 서머너즈워의 7주년 이벤트 반응 양호하며 마케팅비 컨트롤 되고 있어 충분히 회복 가능함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년4월 240,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 180,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.08.13 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2021.07.15 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2021.05.13 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2021.04.14 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2021.01.15 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.13 목표가 180,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.08.13 목표가 120,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.08.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.13 목표가 150,000 투자의견 BUY KTB투자증권