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NH투자증권에서 13일 컴투스(078340)에 대해 "흥행에 대한 우려"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 컴투스(078340)에 대해 "‘서머너즈워:백년전쟁’이 기대보다 성과를 내지 못하면서 실적 추정치 하향이 불가피하며, 기존 서머너즈워와 야구라인업만으로 큰 폭의 실적 성장은 쉽지 않을 전망. 향후 기대 라인업은 2022년 출시를 예정하고 있는 ‘서머너즈워:크로니클’, ‘워킹데드: Identities’, ‘월드오브제노니아’임. 계속된 신규 게임 실패와 처음시도하는 MMORPG 장르라는 점에서 우려는 여전히 존재. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 1,529억원(+3.6% y-y, +31.0% q-q), 영업이익 110억원(-71.2% y-y, -37.9% q-q) 기록. 영업이익은 당사 추정치225억원 및 시장 컨센서스 380억원을 크게 하회함. 2022년 매출액 6,279억원, 영업이익 1,040억원을 전망하며 이는2021년보다 성장한 수치이지만, 2020년 영업이익 1,141억원에는 못 미칠 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년1월 210,000원까지 높아졌다가 2021년7월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.13 목표가 120,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.07.09 목표가 130,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2021.05.13 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.21 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.13 목표가 120,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.08.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.13 목표가 150,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.08.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권