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KTB투자증권에서 13일 컴투스(078340)에 대해 "서머너즈워 IP 기반 신작 리스크"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김진구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견인 'STRONG BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '강력매수'의견에서 'BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 컴투스(078340)에 대해 "백년전쟁 매출 레벨 다운과 크로니클 출시 지연 등을 감안하여 22E 매출액과 영업이익 추정치를 기존 대비 각각 20%, 39% 하향 조정, 동사가 추진 중인 콘텐츠 사업 확장 및 이를 통한 게임사업과 선순환 효과는 중장기로 긍정적이나, 실적 기여도가 발생하기까지는 상당 기간이 소요될 것이라는 점을 염두할 필요."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "동사 2분기 매출액과 영업이익은 153십억원과 11십억원으로 당사 추정치를 각각 11%, 70% 하회, 백년전쟁 매출이 5월 중순 이후 최적화 문제 등으로 급격한 감소세를 보인 것이 매출 부진의 주된 요인으로 작용."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 250,000원이 고점으로, 반대로 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 150,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.13 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2021.05.13 목표가 250,000 투자의견 STRONG BUY

- 2021.05.03 목표가 250,000 투자의견 STRONG BUY

- 2021.02.10 목표가 250,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

- 2020.12.03 목표가 250,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.13 목표가 150,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.08.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.07.28 목표가 130,000 투자의견 HOLD 한화투자증권

- 2021.07.15 목표가 210,000 투자의견 BUY 메리츠증권