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NH투자증권에서 9일 컴투스(078340)에 대해 "흥행 부진 고려해 실적 추정치 하향 조정"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 컴투스(078340)에 대해 "출시 초기와 달리 ‘서머너즈워:백년전쟁’의 성과가 급격히 저조해지면서주가 상승 모멘텀도 약화. ‘서머너즈워’ 이후 지난 7년간 출시한 게임의성과가 좋지 못했다는 점에서 차기작 성공에 대한 우려 지속 불가피. 하반기 중 ‘워킹데드’ IP를 활용한 게임과 2022년 중 ‘서머너즈워:크로니클(기존 2021년 하반기에서 지연)’의 출시가 예정되어 있으나,신규 출시작이 연이어 실패해 차기작 성공에 대한 우려가 지속될 수밖에없음."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 1,410억원(-4.4% y-y, +20.8% q-q), 영업이익 225억원(-41.0% y-y, +27.2% q-q)으로 추정. 영업이익은 기존 추정치 412억원 및 시장 컨센서스 431억원을 대폭 하회할 것. ‘서머너즈워:백년전쟁’은 2분기 180억원 정도의 매출을 예상하나 3분기 이후 매출 감소불가피. 또한, 2분기 마케팅비용은 신작 출시에 따라 290억원(+37.5% y-y, +56.0% q-q)으로 증가했을 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 210,000원이 고점으로, 반대로 165,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 130,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 34.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.07.09 목표가 130,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2021.05.13 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.21 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.15 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.09 목표가 130,000 투자의견 HOLD(하향) NH투자증권

- 2021.06.29 목표가 166,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.05.13 목표가 250,000 투자의견 STRONG BUY KTB투자증권

- 2021.05.13 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권