thinkpool

KB증권에서 13일 컴투스(078340)에 대해 "서머너즈워 실적 반등 기대감 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 컴투스(078340)에 대해 "서머너즈워는 4월부터 6주년 프로모션을 진행한 가운데 DAU와 결제이용자수가 큰 폭으로 증가했으며, 야구게임 라인업 역시 매출 호조를 보이고 있음. 4월 기준 역대 매출 최고치를 경신하는 등 2Q20부터 실적 개선에 대한 기대감이 높음. 서머너즈워는 리텐션 중심의 마케팅을 진행하면서 패키지판매 중심의 매출성장보다는 흥행 장기화에 대한 기대감이 높음. <서머너즈워: 백년전쟁>의 출시일정은 여러 차례 이연되어 4Q20으로 발표."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q20 실적은 매출액 983억원 (-18.9% QoQ, -8.7% YoY), 영업이익 236억원 (-26.5% QoQ, -21.6% YoY)을 기록했다. 매출액과 영업이익이 컨센서스를 각각 12.3%, 22.7% 하회. 2Q20 실적은 매출액 1,301억원 (+32.4% QoQ, +4.8% YoY), 영업이익 361억원 (+52.7% QoQ, +11.8% YoY)을 기록할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년8월 115,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 130,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.05.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.09 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.05.14 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.05.14 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.04.29 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권