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SK증권에서 13일 컴투스(078340)에 대해 "무난한 4 분기 실적. 관심은 여전히 서머너즈워 신작에"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

SK증권 이진만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 컴투스(078340)에 대해 "서머너즈워 반등, 야구 라인업 호조, 마케팅 비용 효율화로 4Q19 실적 컨센서스 부합. 서머너즈워 백년전쟁 출시 시점 3 분기로 연기되었으나 어느 정도 예상된 부분. 올해 주요 신작 중 서머너즈워 IP 기반 신작 2 종의 성과가 여전히 관건. 서머너즈워 글로벌 인지도, 신작 흥행 가능성 감안 시 상승 여력 존재한다고 판단."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "컴투스는 4Q19 매출액 1,216 억원(-1.8% YoY, +4.7% QoQ), 영업이익 332 억원 (+1.4% YoY, +6.1% QoQ)을 기록하며 당사 추정치(매출액 1,254 억원, 영업이익 323 억원)에 부합하였다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 ‘매수’, 목표주가 ‘140,000 원’ 유지. 글로벌 히트작인 서머너즈워 IP 기반 신작 2 종의 글로벌 흥행 가능성 감안 시 현 주가 수준은 하방보다 상승 여력이 더 크다고 판단한다. 컴투스의 투자의견과 목표주가를 유지하며 업종 Top Pick 으로 유지한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 160,000원까지 높아졌다가 2019년11월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 173,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.02.13 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(신규)

- 2019.05.13 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.11 목표가 160,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.13 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.02.13 목표가 125,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.02.03 목표가 130,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권

- 2020.01.23 목표가 125,000 투자의견 HOLD NH투자증권