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현대차증권에서 26일 컴투스(078340)에 대해 "서머너즈워 IP 신작 가시화 시점이 중요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

현대차증권 최진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 컴투스(078340)에 대해 "이제는 신작의 출시 시점을 눈여겨 볼 시점. 올해 지속적인 출시 지연으로 주가 하락이 이어졌으나, 2020년부터는 본격적인 신작 출시가 있을 것. 우선 연내 스토리 RPG 게임인 ‘워너비챌린지’, 방치형 RPG 게임인 ‘좀비여고’가 출시될 전망이고, 내년 상반기에 ‘서머너즈워: 백년전쟁’(1Q20 FGT 후 2Q20 출시 전망), 하반기에 ‘서머너즈워 MMORPG’가 출시될 것으로 예상 "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 연결기준 매출액은 1,162억원(-3.1% YoY, -6.4% QoQ), 영업이익은 313억원(-17.7% YoY, -3.1% QoQ)을 기록. 4분기는 매출액 1,233억원(-0.4% YoY, +6.2% QoQ), 영업이익 313억원(-2.3% YoY, +2.2% QoQ) 전망. "라고 밝혔다.

한편 "최근 인수한 스튜디오들의 신작 출시가 이어지고 있음. 향후에도 안정적인 현금 흐름을 바탕으로 한 M&A 기대감과 게임빌의 지속적인 지분 확대에 따른 동사의 배당 상향 기대감도 유효 . "라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 145,000원까지 높아졌다가 2019년8월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 173,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.11.26 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.08.12 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2019.05.13 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2019.02.11 목표가 145,000 투자의견 BUY

- 2019.01.18 목표가 135,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.26 목표가 120,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.11.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2019.11.12 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.11.12 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권