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BNK투자증권에서 26일 컴투스(078340)에 대해 "2019년은 저평가 기회로 활용해야"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 최종경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 컴투스(078340)에 대해 "-19/2Q 영업수익 +15.3%, 영업이익 +7.1%(QoQ) -전분기대비 외형 및 수익성 모두 성장한 비교적 양호한 실적으로 평가함. ‘서머너즈워’ 5주년 프로모션 효과 및 야구라인업 성장세에 따른 외형 성장이 의미가 있었는데, 마케팅 강화 등 비용 증가에도 매출성장의 호조에 따른 영업이익 증가도 의미가 있음"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 " 다만 연간 사상 최대 매출이 예상되는 야구 라인업(MLB9이닝스19, 컴투스 프로야구2019 등)의 성장세와 '19년 하반기 ‘버디크러시’, ‘드래곤스카이’, ‘좀비여고’ 등 다변화된 장르의 신작 출시에 따른 기여로 양호한 실적 흐름은 가능할 전망임. '19년 하향된 주가 수준은 서머너즈워 시리즈 및 ‘히어로즈워2’ 등 대작의 출시가 집중될 '20년을 대비하는 기회로 활용하는 전략이 필요."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 230,000원까지 높아졌다가 2019년5월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 173,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 98,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2019.08.26 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.13 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.31 목표가 200,000 투자의견 매수

- 2018.12.19 목표가 200,000 투자의견 매수

- 2018.12.12 목표가 200,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.26 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2019.08.13 목표가 100,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2019.08.12 목표가 120,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2019.08.12 목표가 173,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권