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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들은 상승 우위, 디지털컨텐츠업종 -0.71% - 증권사 목표주가 164,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.99%로 적정수준 - 거래비중 기관 32.37%, 외국인 16.48% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 127,000원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 14일 오전 10시10분 현재 전일대비 3.07% 하락하면서 110,400원을 기록하고 있는 컴투스는 지난 1개월간 17.3% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 디지털컨텐츠 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 컴투스의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 컴투스의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 디지털컨텐츠업종의 위험대비수익률 4.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 컴투스가 속해 있는 디지털컨텐츠업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
웹젠	1위	4.1%	2위	32.7%	2위	7.9
컴투스	2위	3.4%	5위	-17.3%	5위	-5.0
펄어비스	3위	3.0%	3위	13.9%	3위	4.6
넥슨지티	4위	2.9%	1위	59.4%	1위	20.4
더블유게임즈	5위	2.3%	4위	-1.2%	4위	-0.5
코스닥	-	1.1%	-	3.8%	-	3.4
디지털컨텐츠	-	1.8%	-	8.3%	-	4.6

관련종목들은 상승 우위, 디지털컨텐츠업종 -0.71%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 디지털컨텐츠업종은 0.71% 하락하고 있다.

펄어비스	198,900원 ▼4400(-2.16%)	웹젠	20,700원 ▲650(+3.24%)
넥슨지티	11,000원 ▲100(+0.92%)	더블유게임즈	55,600원 ▲100(+0.18%)

증권사 목표주가 164,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 컴투스의 평균 목표주가는 164,000원이다. 현재 주가는 110,400원으로 53,600원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 오동환, 이준용 에널리스트가 " 매출 감소를 상쇄한 것, 4분기 매출액은 1,222억원으로 q-q 2.0% 소폭 증가할 전망. 서머너즈워는 4분기 연말 프로모션으로 매출액이 q-q 12.0% 증가가 예상됨. 프로야구 등 야구 게임들은 비수기 영향으로 매출이감소하였으나, 서머너즈워의 매출 증가가 기타 게임들의 매출 감소를 상쇄한 것으로 파악됨…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 120,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 김동희 에널리스트가 " 스카이랜더스 기대감 유효, 4분기 매출액과 영업이익은 각각 1,273억원(+1.3% YoY), 353억원(-23.3% YoY)으로 컨센서스(매출액 1,263억원, 영업이익 398억원)대비 외형은 부합, 영업이익은 하회할 전망이다. 서머너즈워 매출액은 꾸준하며 연말 12월 프로모션으로 인해 마케팅비는 다소 증가했다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 180,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 36.67%로 업종평균 상회. PER은 10.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.75임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 컴투스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	컴투스	펄어비스	넥슨지티	더블유게임즈	웹젠
ROE	16.8	14.7	-14.1	7.7	12.7
PER	10.4	46.1	-	27.1	18.7
PBR	1.8	6.8	3.9	2.1	2.4
기준년월	2018년9월		2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 10일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 34,325주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 14,181주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 20,144주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.99%로 적정수준 최근 한달간 컴투스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.99%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.93%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.37%, 외국인 16.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.37%를 보였으며 외국인은 16.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.19%로 가장 높았고, 기관이 26.22%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.58%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 127,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 127,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 127,000원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 123,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 123,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 123,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)컴투스 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)
1월10일 :