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한국증권은 20일 텔코웨어(078000)에 대해 "여전히 자산가치대비 지나친 저평가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 8,300원으로 내놓았다. 한국증권 홍종길 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 8,300원은 직전에 발표된 목표가 9,100원 대비 -8.8% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한국증권은 텔코웨어(078000)에 대해 "동사는 현재 자사주 취득 중이고, 2008년 주당 배당금은 아직 발표하지 않았으나 배당성향 30%를 유지한 300원으로 예상되며, 2009년 예상 PER 6.5배, PBR 0.6배에 불과하다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "동사의 2008년 순이익이 보수적인 회계처리에도 불구하고 전년대비 2.3% 증가했고, 2009년에는 동사와 유선통신장비 시장 진출로 성장세를 이어갈 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2009년 매출액은 전년대비 9.6% 증가하지만 영업이익은 전년대비 4.6% 감소할 것이며, 세전이익은 지분법평가손실 감소로 전년대비 14.2% 증가할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

한국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2008년2월 10,600원까지 높아졌다가 9,100원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,300원으로 새롭게 조정되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	8,300	8,300	8,300

*최근 분기기준

오늘 한국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,300원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<한국증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090220 매수(유지) 8,300 20081104 매수(유지) 9,100 20080805 매수(유지) 10,600 20080425 매수(상향) 10,600 20080205 중립(유지) 10,600		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090220 한국 매수(유지) 8,300

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.