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이베스트투자증권에서 13일 텔코웨어(078000)에 대해 "2021년 이후 Core 가상화 솔루션 기대감"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 텔코웨어(078000)에 대해 "동사는 Core 가상화 솔루션 서비스의 성장 기대감이 높음. 향후 5G 서비스가 확대될 경우 중？장기적인 관점에서 긍정적. 2021년 동사의 실적은 코로나 이전인 2019년 수준으로 회복될 것으로 전망함. 동사의 음성핵심망(휴대폰의 음성통화가 가능하게 하는 Core 솔루션)과 무선데이터(휴대폰의 인터넷 연결이 가능하게 하는 Core 솔루션)의 실적 대부분이 Mobile의 기본 기능으로서 신규 장비 투입이 아니라 유지보수 매출이 대부분이기 때문. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 순현금(726억원)+자사주(42.0% 보유, 477억원)의 가치는 1,203억원 규모로 시가총액을 상회함. 또한 동사는 사업의 특성상(소프트웨어 솔루션) 순현금이 매년 증가하고 있으며, 이를 기반으로 안정적인 배당정책을 유지하고 있는데, 2021년 예상 시가배당률은 4.2% 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 18,000원까지 높아졌다가 2020년11월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 16,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.13 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2020.08.25 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.11 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.13 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권