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- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -1.42% - 증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.05%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 8,990원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 27일 오전 10시5분 현재 전일대비 5.81% 하락하면서 8,760원을 기록하고 있는 STX엔진은 지난 1개월간 6.71% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX엔진의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 STX엔진의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률 -1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX엔진이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SIMPAC	1위	3.2%	1위	47.1%	2위	14.7
한국카본	2위	2.6%	2위	39.0%	1위	14.9
성진지오텍	3위	2.6%	3위	12.2%	3위	4.6
STX엔진	4위	2.4%	5위	-6.7%	5위	-2.7
두산엔진	5위	1.8%	4위	-4.3%	4위	-2.3
코스피	-	1.0%	-	2.1%	-	2.1
기계	-	1.1%	-	-1.3%	-	-1.1

관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -1.42%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계업종은 1.42% 하락하고 있다.

두산엔진	10,100원 ▼200(-1.94%)	SIMPAC	7,500원 ▼500(-6.25%)
성진지오텍	13,350원 ▼150(-1.11%)	한국카본	8,020원 ▼80(-0.99%)

증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX엔진의 평균 목표주가는 10,000원이다. 현재 주가는 8,760원으로 1,240원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 성기종, 강석훈 에널리스트가 " 상선시장 불황 극복 쉽지 않다, 동사는 상선시장의 불황을 극복하기 위해 해양플랜트 및 육상발전용 엔진사업, 터빈사업 등으로 해외영업을 확대하였으나 이를 타계하기에는 부족함이 있어 보인다. 이라크 육상발전용 엔진사업도 지난 1분기를 끝으로 수주, 생산이 이어지지 않고 있다. 향후 실적 전망과 Valuation도 보수적 접근이 불가피해 보인다..." (이)라며 투자의견 중립(하향)을 제시했다.

8월16일에 STX엔진 2/4분기(2012년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,389.8억	140.3억	109.9억
직전분기 대비	11.0% 감소	0.8% 감소	0.1% 감소
전년동기 대비	20.7% 증가	30.3% 증가	13.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.02%로 업종평균 상회. PER은 4.5로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.27로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX엔진은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	STX엔진	성진지오텍	SIMPAC	두산엔진	한국카본
ROE	6.0	-30.5	17.6	35.0	3.1
PER	4.5	-	7.6	3.5	41.5
PBR	0.3	4.3	1.3	1.2	1.3
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 350주를 사들인 반면 기관은 4,360주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 243,284주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 709,373주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 952,657주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.05%로 적정수준 최근 한달간 STX엔진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.05%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.43%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.2%를 보였으며 기관은 7.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.74%로 가장 높았고, 외국인이 9.23%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.02%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,990원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,990원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,990원대는 전체 거래의 16.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,140원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,990원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 8,990원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 상품공급에 관한 계약을 현대로템 주식회사와 1,008.1억원에 체결 (2012년7월2일)

[포인트검색]

STX엔진(주) 타인에대한채무보증결정
9월18일 :