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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우위, 기계업종 +1.69% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.72%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 11,200원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 11일 오전 9시20분 현재 전일대비 3.43% 오른 10,550원을 기록하고 있는 STX엔진은 지난 1개월간 27.49% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX엔진의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 STX엔진의 위험을 고려한 수익률은 -6.8을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률 -3.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX엔진이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX엔진	1위	4.0%	5위	-27.5%	5위	-6.8
두산엔진	2위	3.3%	4위	-18.6%	4위	-5.6
S&TC	3위	3.2%	1위	7.5%	1위	2.3
성진지오텍	4위	3.2%	3위	-15.4%	3위	-4.8
한국카본	5위	2.9%	2위	-1.6%	2위	-0.5
코스피	-	1.5%	-	-4.5%	-	-3.0
기계	-	1.9%	-	-6.9%	-	-3.6

관련종목들 상승 우위, 기계업종 +1.69%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 1.69% 상승중이다.

두산엔진	10,500원 ▲150(+1.45%)	S&TC	20,000원 ▼50(-0.25%)
성진지오텍	10,150원 ▲50(+0.50%)	한국카본	5,680원 ▲60(+1.07%)

5월16일에 STX엔진 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,685.0억	141.5억	110.0억
직전분기 대비	13.0% 증가	26.8% 감소	165.0% 증가
전년동기 대비	41.8% 감소	37.9% 감소	3.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.02%로 업종평균 상회. PER은 5로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.3으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX엔진은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	STX엔진	성진지오텍	두산엔진	한국카본	S&TC
ROE	6.0	-45.5	36.5	3.0	1.6
PER	5.0	-	3.6	29.7	56.7
PBR	0.3	4.8	1.3	0.9	0.9
기준년월	2012년3월		2011년12월	2011년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 13일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 932,684주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 970,477주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,903,161주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.72%로 적정수준 최근 한달간 STX엔진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.41%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.64%를 보였으며 기관은 8.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.18%로 가장 높았고, 외국인이 11.96%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.84%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,200원대는 전체 거래의 29.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 11,200원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 10,300원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,300원대의 지지가능성과 11,200원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.