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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 상승 우위, 기계업종 +1.47% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - STX엔진_단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.77%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 23,000원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 11일 오후 1시40분 현재 전일대비 7.02% 오른 18,300원으로 강세를 보이고 있는 STX엔진은 지난 1개월간 17.38% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX엔진의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 STX엔진의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률인 -1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX엔진이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산인프라코어	1위	4.0%	3위	-2.9%	3위	-0.7
성진지오텍	2위	3.3%	1위	8.6%	1위	2.6
STX엔진	3위	3.2%	5위	-17.4%	4위	-5.4
한라공조	4위	2.1%	2위	2.6%	2위	1.2
현대엘리베이	5위	1.5%	4위	-10.1%	5위	-6.7
코스피	-	1.2%	-	-4.5%	-	-3.7
기계	-	2.0%	-	-3.5%	-	-1.7

관련종목들 상승 우위, 기계업종 +1.47%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 1.47% 상승중이다.

두산인프라코어	18,450원 ▼250(-1.34%)	성진지오텍	8,850원 ▲130(+1.49%)
한라공조	12,000원 ▲100(+0.84%)	현대엘리베이	50,700원 ▲1250(+2.53%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX엔진의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 18,300원으로 6,700원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 성기종, 박민 에널리스트가 " 큰 파고에도 견조한 실적 유지 전망, 동사의 2009년 4Q 실적은 매출액이 전년 동기비 18.0% 증가한 4,903억원, 영업이익은 2.7% 증가한 612억원, 순이익은 144.6% 증가한 250억원이 예상된다. 매출액은 각 사업부별 안정적인 매출이 발생하였고, 환율하락 요인을 감안하면 예상치에 부합하는 양호한 실적이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

11월17일에 STX엔진 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3,765.9억	598.4억	239.5억
직전분기 대비	8.1% 감소	88.3% 증가	13.1% 증가
전년동기 대비	3.4% 증가	6.4% 증가	66.9% 감소

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX엔진은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	STX엔진	성진지오텍	두산인프라코어	현대엘리베이	한라공조
ROE	13.5	0.0	-35.3	-19.8	11.9
PER	6.5	-	-	-	11.7
PBR	0.9	-	2.6	0.8	1.4
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 기관과 외국인의 동반 순매도가 눈에 띈다. 어제까지 기관은 9일 연속 동종목을 매도했고, 외국인도 7일 연속 순매도로 대응하고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 292,250주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 579,967주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 872,217주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.77%로 적정수준 최근 한달간 STX엔진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.77%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.08%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.9%를 보였으며 외국인은 5.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.09%로 가장 높았고, 외국인이 8.03%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.87%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 23,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 23,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,000원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 19,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.