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- 위험대비수익률 -3.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 기계업종 +4.03% - 증권사 목표주가 30,300원, 현재주가 대비 91% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.38%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 17,600원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 30일 오후 12시35분 현재 전일대비 2.92% 오른 15,850원을 기록하고 있는 STX엔진은 지난 1개월간 10.96% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX엔진의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 STX엔진의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률인 -3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX엔진이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산인프라코어	1위	3.1%	3위	-5.5%	3위	-1.7
세원셀론텍	2위	2.9%	5위	-19.4%	5위	-6.6
STX엔진	3위	2.9%	4위	-11.0%	4위	-3.7
한라공조	4위	2.5%	1위	2.6%	1위	1.0
현대엘리베이	5위	0.7%	2위	-0.5%	2위	-0.7
코스피	-	1.5%	-	-1.0%	-	-0.6
기계	-	2.3%	-	-7.9%	-	-3.4

관련종목들 상승 우위, 기계업종 +4.03%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 4.03% 상승중이다.

두산인프라코어	16,400원 ▲600(+3.80%)	세원셀론텍	6,850원 ▲240(+3.63%)
한라공조	11,950원 ▲500(+4.37%)	현대엘리베이	56,500원 ▼1000(-1.74%)

증권사 목표주가 30,300원, 현재주가 대비 91% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX엔진의 평균 목표주가는 30,300원이다. 현재 주가는 15,850원으로 14,450원(91%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 최광식 에널리스트가 " 3분기 수익성 회복 기대 이상, 3분기 수익성 개선은 마진이 낮은 방위 산업의 매출액이 감소하며 수익성 개선에 도움이 되었고, 2분기 고가 원재료가 대부분 소진되었기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했고, 교보증권의 최광식 에널리스트가 " 모멘텀은 4분기 수주 회복, 동사는 조선사에 비해 예상 수주실적과 유동성 리스크가 양호한데도 불구하고, 조선사들에 비해 30%나 할인 거래되고 있다. 싸지만 모멘텀이 없다는 인식은 4분기 수주가 회복되면 해소될 수 있다고 판단한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

11월17일에 STX엔진 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3,765.9억	598.4억	239.5억
직전분기 대비	8.1% 감소	88.3% 증가	13.1% 증가
전년동기 대비	3.4% 증가	6.4% 증가	66.9% 감소

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX엔진은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	STX엔진	두산인프라코어	세원셀론텍	현대엘리베이	한라공조
ROE	21.7	-21.3	16.8	-23.9	9.1
PER	3.9	-	11.0	-	16.0
PBR	0.8	2.0	1.9	0.9	1.5
기준년월	2009년6월	2009년6월	2009년6월	2009년6월	2009년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 전일까지 외국인이 11일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 290,600주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 198,562주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 489,162주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.38%로 적정수준 최근 한달간 STX엔진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.06%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.61%를 보였으며 외국인은 5.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.93%로 가장 높았고, 기관이 5.23%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.83%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,600원대는 전체 거래의 27.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 17,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

STX엔진(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
11월3일 :