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한국증권은 16일 STX엔진(077970)에 대해 "수주 취소를 감안해도 너무 싼 가격"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 25,700원으로 내놓았다. 한국증권 강영일, 김승회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 25,700원은 직전에 발표된 목표가 28,000원 대비 -8.2% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한국증권은 STX엔진(077970)에 대해 "2009년에도 실적 호조는 지속될 것이다. 특히 환율상승에 따른 매출액 증가와 원재료 가격 하락의 영향으로 영업마진은 더욱 확대될 것"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "육상 발전용 엔진에서도 조만간 좋은 소식이 들려올 것으로 기대된다. 동사는 MAN diesel과 함께 남미지역 발전용 시장 진출을 추진 중이다. 원천기술을 보유한 MAN diesel이 사업의 주체로 참여하며, 동사는 엔진을 제작할 예정"라고 밝혔다. 한편 "향후 PER 할인 수준은 육상 발전용 엔진 수주, STX대련조선해양단지의 중국내 현지 자금조달, STX Europe의 지분매각 등 리스크 요인이 해소될 때마다 축소될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

한국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년3월 70,000원까지 높아졌다가 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 25,700원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	24,350	25,700	23,000

*최근 분기기준

오늘 한국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 25,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

<한국증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090316 매수(유지) 25,700 20081117 매수(유지) 28,000 20080813 매수(유지) 51,000 20080519 매수(유지) 70,000 20080317 매수(유지) 70,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090316 한국 매수(유지) 25,700 20090311 대우 매수(유지) 23,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.