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- 위험대비수익률 -4.9, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 상승 우세, 기계업종 +0.59% - 증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 2.43%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.46%, 외국인 16.8% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 52,500원선은 저항대로 작용할 듯

위험대비수익률 -4.9, 업종평균치보다 높아 20일 오전 11시55분 현재 전일대비 0.91% 상승한 44,300원으로 보합권에 머물러 있는 STX엔진은 지난 1개월간 22.82% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4.6%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX엔진의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 STX엔진의 위험을 고려한 수익률은 -4.9를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 기계업종의 위험대비수익률 -6.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX엔진이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한라공조	2위	2.9%	1위	-6.8%	1위	-2.3
두산중공업	3위	2.4%	3위	-10.6%	2위	-4.4
STX엔진	1위	4.6%	5위	-22.8%	3위	-4.9
두산인프라코어	5위	1.7%	2위	-10.6%	4위	-6.2
현대엘리베이	4위	1.9%	4위	-17.2%	5위	-9.0
코스피	-	1.1%	-	-5.6%	-	-5.0
기계	-	1.5%	-	-9.4%	-	-6.2

관련종목들 상승 우세, 기계업종 +0.59%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 0.59% 상승중이다.

두산중공업	105,000원 0 (0.00%)	현대엘리베이	83,600원 ▲100(+0.12%)
두산인프라코어	31,900원 ▲450(+1.43%)	한라공조	10,300원 ▲100(+0.98%)

증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX엔진의 평균 목표주가는 70,000원이다. 현재 주가는 44,300원으로 25,700원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

STX엔진 2/4분기(2008년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	3,550.0억	420.0억	390.0억
직전분기 대비	0.1% 감소	17.0% 증가	980.3% 증가
전년동기 대비	39.1% 증가	112.0% 증가	62.1% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 8.93%로 업종평균 상회. PER은 18.3으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.14로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX엔진은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	STX엔진	한라공조	두산중공업	두산인프라코어	현대엘리베이
ROE	22.6	14.6	11.0	17.3	30.8
PER	18.3	10.3	48.3	28.4	3.6
PBR	4.1	1.5	5.3	4.9	1.1
기준년월	2008년3월		2008년3월	2008년3월	2008년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 6월5일부터 기관이 10거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,070,764주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 243,942주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,314,706주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.43%로 적정수준 최근 한달간 STX엔진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.28%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.46%, 외국인 16.8% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.8%를 보였으며 기관은 15.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.95%로 가장 높았고, 기관이 18.36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.68%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 52,500원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 52,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 41,550원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 52,500원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 41,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 52,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 41,550원이 더 가깝게 위치하고 있다. 지금은 위로의 저항대물량보다는 41,550원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 41,550원대의 지지가능성과 52,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 신고자 주식회사에스티엑스 외3인, STX엔진 지분 0.0% 감소, 보유지분 26.7% (2008년3월26일)

[포인트검색]

STX엔진(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)(2008.06.18)(11:51)
6월18일 :
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