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- 위험대비수익률 -0.4, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.08% - 증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.62%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 45,500원대에 주요매물대 있어

위험대비수익률 -0.4, 업종평균대비 성과 좋아 3일 오전 10시10분 현재 전일대비 0.11% 상승한 45,450원으로 보합권에 머물러 있는 STX엔진은 지난 1개월간 1.84% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4.4%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX엔진의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 STX엔진의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 기계업종의 위험대비수익률 -1.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX엔진이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산인프라코어	4위	2.3%	1위	7.6%	1위	3.3
한라공조	5위	1.4%	2위	2.4%	2위	1.7
STX엔진	1위	4.4%	3위	-1.8%	3위	-0.4
두산중공업	2위	3.1%	4위	-6.0%	4위	-1.9
현대엘리베이	3위	2.5%	5위	-12.6%	5위	-5.0
코스피	-	1.3%	-	4.6%	-	3.5
기계	-	2.2%	-	-2.7%	-	-1.2

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.08%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.08% 상승중이다.

두산중공업	125,500원 0 (0.00%)	현대엘리베이	84,400원 ▲2900(+3.56%)
두산인프라코어	31,200원 ▲300(+0.97%)	한라공조	8,080원 ▼30(-0.37%)

증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX엔진의 평균 목표주가는 70,000원이다. 현재 주가는 45,450원으로 24,550원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권의 강영일, 김승회 에널리스트가 " 목표주가 하향 조정하지만 긍정적 시각은 불변, 동사의 목표주가 하향 조정은 기대 이하의 4분기 실적과 원자재 가격 상승 부담을 반영해 수익 추정치를 낮췄으며, 51% 지분을 보유한 STX엔파코에 대한 지분가치도 기존 3,464억원에서 2,521억원으로 하향했기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 현재 8.9%로 업종평균 상회. PER은 12.81로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.78로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX엔진은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	STX엔진	한라공조	두산중공업	두산인프라코어	현대엘리베이
ROE	29.5	11.0	10.3	16.3	31.2
PER	12.8	10.5	57.0	29.1	3.2
PBR	3.8	1.2	5.9	4.7	1.0
기준년월	2007년12월		2007년12월	2007년12월	2007년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 전일 외국인과 기관이 각각 7,062주, 130,301주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 427,237주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 826,372주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,253,609주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.62%로 적정수준 최근 한달간 STX엔진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.42%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.24%를 보였으며 외국인은 13.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.57%로 가장 높았고, 기관이 18%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.42%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 45,500원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 45,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 36,450원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 45,500원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 45,500원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 45,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 45,500원대의 저항가능성과 36,450원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 디젤발전설비 기자재 공급에 관한 계약을 Termomanaus Ltda. In Brazil와 1,186.2억원에 체결 (2008년3월19일)* 신고자 주식회사에스티엑스 외3인, STX엔진 지분 0.0% 감소, 보유지분 26.7% (2008년3월26일)

[포인트검색]

STX엔진(주) 단일판매·공급계약 체결(2008.03.19)(17:22)
STX엔진(주) 현금배당결정(2008.03.05)(15:16)
STX엔진(주) 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은15%)이상 변경(2008.03.0
STX엔진(주) 회사분할결정(2008.03.05)(14:38)
3월19일 :3월5일 :3월5일 :3월5일 :
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