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- 위험대비 수익률 -3.2로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +4.56% - 증권사 목표주가 80,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.16% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 47,900원대에 주요매물대 있어

위험대비 수익률 -3.2로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 4일 오전 9시25분 현재 전일대비 5.11% 오른 49,400원을 기록하고 있는 STX엔진은 지난 1개월간 23.05% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 7.2%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX엔진의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 STX엔진의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 기계업종의 위험대비수익률 -4.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX엔진이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한라공조	5위	2.4%	1위	-0.1%	1위	0.1
STX엔진	1위	7.2%	4위	-23.1%	2위	-3.2
현대엘리베이	3위	4.8%	2위	-15.4%	3위	-3.2
두산중공업	2위	5.7%	5위	-24.0%	4위	-4.2
두산인프라코어	4위	4.4%	3위	-20.9%	5위	-4.7
코스피	-	2.0%	-	-10.3%	-	-5.1
기계	-	4.1%	-	-19.9%	-	-4.8

관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +4.56%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 기계업종은 4.56% 상승중이다.

두산중공업	103,000원 ▲6000(+6.19%)	현대엘리베이	110,000원 ▲3000(+2.80%)
두산인프라코어	23,350원 ▲750(+3.32%)	한라공조	8,300원 ▲120(+1.47%)

증권사 목표주가 80,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX엔진의 평균 목표주가는 80,000원이다. 현재 주가는 49,400원으로 30,600원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권의 강영일, 김승회 에널리스트가 " 변한 것은 아무 것도 없다, 국내 엔진 3사와 중국 엔진업체의 공격적인 투자가 예상되면서 공급과잉에 대한 우려가 제기되고 있으나, 이는 수요측면을 무시한 것으로 2010년 한국과 중국의 저속 엔진 생산능력은 2007년 대비 110%, 인도 예정인 선박은 180% 증가할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 현재 8.9%로 업종평균 상회. PER은 15.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.43으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX엔진은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	STX엔진	한라공조	현대엘리베이	두산인프라코어	두산중공업
ROE	29.5	10.2	31.2	18.1	10.3
PER	15.0	11.8	4.5	17.4	41.7
PBR	4.4	1.2	1.4	3.1	4.3
기준년월	2007년9월		2007년9월	2007년9월	2007년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 1월30일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 931,442주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 5,216주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 936,658주를 순매수했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 STX엔진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.74%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.82%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.16%를 보였으며 기관은 12.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.3%로 가장 높았고, 외국인이 14.2%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.48%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 47,900원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 47,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 45,300원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 47,900원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 47,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 47,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 신고자 캐피탈리서치앤매니지먼트컴퍼니, 장내매수를 통해 STX엔진 지분 1.2% 증가, 보유지분 6.3% (2007년11월8일)

[포인트검색]

STX엔진(주) 타법인주식및출자증권취득결정(2008.01.22)(14:50)
STX엔진(주) 타법인주식및출자증권취득결정(2008.01.07)(15:39)
1월22일 :1월7일 :
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