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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 -2.85% - 증권사 목표주가 122,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 거래비중 기관 17.12%, 외국인 22.57% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 80,100원대에 주요매물대 있어

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 28일 오후 2시55분 현재 전일대비 2.41% 하락하면서 77,000원을 기록하고 있는 STX엔진은 지난 1개월간 10.88% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 5.7%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 STX엔진의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 STX엔진의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성이 가장 컸음에도 불구하고 주가는 가장 선방하면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 기계업종의 위험대비수익률인 -4.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 STX엔진이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX엔진	1위	5.7%	2위	-10.9%	1위	-1.9
두산중공업	2위	5.0%	4위	-16.9%	2위	-3.3
현대엘리베이	3위	4.1%	3위	-13.9%	3위	-3.3
한라공조	4위	2.4%	1위	-9.0%	4위	-3.7
두산인프라코어	5위	2.4%	5위	-18.7%	5위	-7.7
코스피	-	1.8%	-	-10.5%	-	-5.8
기계	-	3.5%	-	-16.5%	-	-4.7

관련종목들 혼조세, 기계업종 -2.85%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계업종은 2.85% 하락하고 있다.

두산중공업	133,000원 ▼6500(-4.66%)	현대엘리베이	118,000원 ▲2000(+1.72%)
두산인프라코어	30,450원 ▼450(-1.46%)	한라공조	7,860원 ▲110(+1.42%)

증권사 목표주가 122,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 STX엔진의 평균 목표주가는 122,000원이다. 현재 주가는 77,000원으로 45,000원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 강영일, 김승회 에널리스트가 " 거칠 것이 없다, 동사의 3분기 실적은 매출액 3,481억원, 영업이익 438억원, 세전이익 606억원을 기록했다. 특히 영업이익률 12.6%를 달성함으로써 수익성이 확실하게 개선됐으며 엔진 수급이 여전히 타이트해 수익성 개선은 향후에도 계속될 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 122,000원을 제시했고, 삼성증권의 양정동, 송준덕 에널리스트가 " 지칠 줄 모르는 성장엔진, 동사의 3분기 매출액 및 영업이익이 전년동기 52% 및 311% 증가한 3,481억원과 431억원을 기록, 당사 추정 및 컨센서스를 크게 상회했다..." (이)라며 투자의견 BUY(M)에 목표주가: 87,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 현재 6.64%로 업종평균 상회. PER은 33.65로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.73으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 STX엔진은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	STX엔진	한라공조	현대엘리베이	두산인프라코어	두산중공업
ROE	23.0	8.9	22.2	18.1	10.3
PER	33.7	14.0	6.9	25.4	57.9
PBR	7.7	1.3	1.5	4.6	5.9
기준년월	2007년6월		2007년6월	2007년6월	2007년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 전일 외국인과 기관이 각각 13,655주, 54,394주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 326,601주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 150,642주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 175,959주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 STX엔진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.41%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.54%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 거래비중 기관 17.12%, 외국인 22.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.57%를 보였으며 기관은 17.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.98%로 가장 높았고, 외국인이 13.94%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.06%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 80,100원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 80,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 76,600원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 80,100원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 76,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 80,100원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 76,600원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 76,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 76,600원대의 지지가능성과 80,100원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 신고자 캐피탈리서치앤매니지먼트컴퍼니, 장내매수를 통해 STX엔진 지분 1.2% 증가, 보유지분 6.3% (2007년11월8일) * 신고자 DeutscheBank(Suisse)S.A., STX엔진 지분 2.0% 감소, 보유지분 3.2% (2007년9월7일)

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