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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +2.51% - 증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.61%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 10,250원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 16일 오후 12시20분 현재 전일대비 2.97% 하락하면서 9,800원을 기록하고 있는 덕산하이메탈은 지난 1개월간 19.95% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산하이메탈의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 덕산하이메탈의 위험을 고려한 수익률은 7.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 5.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산하이메탈이 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
와이솔	1위	3.2%	2위	17.6%	2위	5.5
덕산하이메탈	2위	2.8%	1위	20.0%	1위	7.1
주성엔지니어링	3위	2.7%	5위	-14.3%	5위	-5.2
테라세미콘	4위	2.5%	4위	-3.5%	4위	-1.4
덕산네오룩스	5위	2.3%	3위	4.6%	3위	1.9
반도체	-	1.4%	-	1.5%	-	1.0
코스닥	-	1.3%	-	7.2%	-	5.5

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +2.51%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 2.51% 상승중이다.

주성엔지니어링	5,340원 ▲60(+1.14%)	테라세미콘	21,900원 ▲600(+2.82%)
와이솔	13,350원 ▼200(-1.48%)	덕산네오룩스	19,500원 ▲550(+2.90%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산하이메탈의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 9,800원으로 5,200원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 메리츠증권의 박유악 에널리스트가 " 삼성전자 V-NAND 수혜, 턴어라운드!, 2H15 ‘유엠티(종속회사, 지분율 70%)’가 흑자전환/턴어라운드 할 전망. 유엠티는 삼성전자 V-NAND 로 HCDS 를 납품하고 있었으나, 원재료 공급업체의 화재 발생 이후 생산이 중단되어 왔다. 최근 신규 원재료 업체와의 거래를 통해 HCDS 의 공급을 재개한 것으로 파악. 삼성전자 V-NAND 향 공급이 큰 폭 증가할 전망..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

5월18일에 덕산하이메탈 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	138.6억	3.4억	7.0억
직전분기 대비	흑자전환	100.6% 증가	98.0% 감소
전년동기 대비	53.1% 감소	95.5% 감소	91.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 29.15%로 업종평균 상회. PER은 4.37로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.58임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산하이메탈은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	덕산하이메탈	테라세미콘	와이솔	덕산네오룩스	주성엔지니어링
ROE	36.2	0.9	21.5	-	-24.5
PER	4.4	397.0	12.5	-	-
PBR	1.6	3.5	2.7	2.2	2.4
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월		2014년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 92,124주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 261,609주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 353,733주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.61%로 적정수준 최근 한달간 덕산하이메탈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.61%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.29%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.15%를 보였으며 외국인은 5.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.15%로 가장 높았고, 기관이 11.08%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.75%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 10,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,250원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 10,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 인적분할 후 존속법인에 대한 감자주권 변경상장에 따라 주권매매거래정지해제, 해제일시 2015-02-06 -