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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -1.41% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 77% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.8% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 15,950원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 1일 오전 10시20분 현재 전일대비 12.19% 내린 14,050원을 기록하며 약세를 보이고 있는 덕산하이메탈은 지난 1개월간 16.12% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산하이메탈의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 덕산하이메탈의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 11.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산하이메탈이 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
덕산하이메탈	1위	3.0%	5위	-16.1%	5위	-5.3
루멘스	2위	2.5%	3위	-2.0%	3위	-0.8
OCI머티리얼즈	3위	2.3%	4위	-6.2%	4위	-2.6
리노공업	4위	2.0%	1위	10.2%	1위	5.1
실리콘웍스	5위	1.3%	2위	3.7%	2위	2.8
반도체	-	0.7%	-	3.6%	-	5.1
코스닥	-	0.5%	-	5.8%	-	11.6

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -1.41%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 1.41% 하락하고 있다.

리노공업	39,450원 ▼850(-2.11%)	실리콘웍스	22,400원 ▼450(-1.97%)
OCI머티리얼즈	44,100원 ▼1300(-2.86%)	루멘스	8,160원 ▼100(-1.21%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 77% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산하이메탈의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 14,050원으로 10,950원(77%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나대투증권의 남대종, 이원식 에널리스트가 " 전방업체의 모바일 수요가 관건, 동사의 현 주가는 14년 예상 실적 기준 PER 21.5배로 PER 밴드 중 상단 수준이며, 모바일 기기 판매에 대한 불확실성이 우려되고 있는 시점이므로 투자의견 Neutral, 목표주가 20,000원을 유지한다..." (이)라며 투자의견 Neutral에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 27.7%로 업종평균 상회. PER은 12.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.06임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산하이메탈이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	덕산하이메탈	OCI머티리얼즈	리노공업	실리콘웍스	루멘스
ROE	16.5	2.2	19.3	10.3	15.4
PER	12.5	72.6	22.8	13.2	11.7
PBR	2.1	1.6	4.4	1.4	1.8
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 27,882주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 296,511주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 324,393주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 덕산하이메탈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.72%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.8% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.8%를 보였으며 외국인은 14.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.07%로 가장 높았고, 기관이 19.87%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.05%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 15,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,950원대는 전체 거래의 24%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 분할에 따라 주권매매거래정지, 정지일시 2014-08-29 16:54:00

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