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[출처] IBK증권
[섹터/산업] 디스플레이(OLED)
[투자의견] 비중확대(유지)
[톱픽종목] 덕산하이메탈, 에스에프에이

IBK증권이 2012년9월4일 "AMOLED관련 업체 낙폭 과대, 매수 접근"이라며 디스플레이(OLED)업종의 투자의견을 비중확대(유지)으로 제시했다.

IBK증권 어규진 애널리스트는 "삼성의 AMOLED전략은 변함없고, 미뤄졌던 신규투자가 재개된다는 측면에서 현 주가는 매수가능 영역이라고 판단된다. 삼성전자는 ‘IFA 2012’를 통해 AMOLED TV의 장점을 강조하고, 갤럭시노트2를 발표하는 등 AMOLED사업 집중의지를 재확인했다"라고 분석했다.

이어 "결국 삼성디스플레이의 증설계획은 삼성전자 스마트폰 수요 대응에도 타이트한 상황으로, 향후 AMOLED패널의 적용범위 확대 및 플렉서블 대응에 따른 해외고객사향 수요 증가 시 AMOLED라인의 신규 투자는 더욱 가속화될 전망"이라고 밝혔다.

또한 "2013년 상반기중 A2-E Phase2 혹은 A3 Phase1 어떤 이름으로든 추가 5.5세대 플렉서블 신규라인이 투자될 전망이다. 플렉서블 AMOLED패널은 연말 A2 Phase3 라인에서 첫 양산 후 2013년 본격적으로 삼성전자 플래그십 모델로 채택될 전망"이라고 설명했고, "올해 중으로 전략 AMOLED TV가 출시되겠지만 판매에 집중하기 보다는 시장 반응을 보기 위한 연구개발용 제품이 될 것이다. 8세대 AMOLED기술에 대한 표준 설립과 수율 향상 후 본격적이 AMOLED TV양산은 2014년이 될 것이고, 이를 위한 라인 투자는 2013년 연말 진행 될 것"이라고 전망했다.

그중에서 "덕산하이메탈은 HTL소재 공급업체로 이미 투자된 A2-Phase3 및 V1 파일럿라인 가동으로 하반기 안정적인 매출 성장이 기대된다. 에스에프에이는 A2-E라인 LITI수주 불확실성은 위험요소임에 분명하지만, 기술변화에 무관한 물류시스템 수주로 안정적인 매출성장이 기대되며 2013년에는 전공정장비 공급업체로 진화할 것으로 기대된다"라며 덕산하이메탈, 에스에프에이를 디스플레이(OLED)업종의 톱픽으로 추천했다.