thinkpool

- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -3.18% - 증권사 목표주가 38,600원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력 - 덕산하이메탈_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.41%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.2% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 27,700원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 19일 오전 10시20분 현재 전일대비 3.26% 하락하면서 25,250원을 기록하고 있는 덕산하이메탈은 지난 1개월간 13.23% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산하이메탈의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 덕산하이메탈의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산하이메탈이 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
원익IPS	1위	3.3%	1위	3.0%	1위	0.8
서울반도체	2위	3.2%	3위	-6.1%	3위	-1.9
실리콘웍스	3위	3.0%	2위	2.1%	2위	0.7
덕산하이메탈	4위	2.3%	5위	-13.2%	5위	-5.7
OCI머티리얼즈	5위	2.2%	4위	-6.4%	4위	-2.9
반도체	-	1.7%	-	-3.7%	-	-2.1
코스닥	-	1.3%	-	-1.3%	-	-1.0

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -3.18%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 3.18% 하락하고 있다.

서울반도체	20,750원 ▼900(-4.16%)	실리콘웍스	31,000원 ▼1000(-3.13%)
OCI머티리얼즈	80,100원 ▼2800(-3.38%)	원익IPS	9,740원 ▼560(-5.44%)

증권사 목표주가 38,600원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산하이메탈의 평균 목표주가는 38,600원이다. 현재 주가는 25,250원으로 13,350원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 삼성증권의 장정훈 에널리스트가 " 여전히 믿음직스럽다!, SMD의 HTL 재료 공급에 경쟁사 신규 진입과 4분기 더딘 실적 개선에 대한 부담은 단기 조정으로 그칠 것으로 판단되고, 내년 1분기는 세트업체 비수기로 인해 스마트폰과 노트북 업황과 관련된 솔더볼 사업의 실적이 주춤하겠지만, 이후 성수기 진입과 더불어 실적 개선이 이뤄질 것으로 보인다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 36,000원을 제시했다.

11월17일에 덕산하이메탈 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	353.7억	98.3억	97.9억
직전분기 대비	4.5% 증가	15.1% 증가	13.5% 증가
전년동기 대비	108.2% 증가	222.4% 증가	351.1% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속감소중이지만 현재 18.1%로 업종평균 상회. 유동성은 다시 개선중. PER은 73.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.37로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산하이메탈은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	덕산하이메탈	실리콘웍스	원익IPS	서울반도체	OCI머티리얼즈
ROE	8.7	20.0	12.0	16.0	22.2
PER	73.4	12.4	35.0	12.9	13.4
PBR	6.4	2.5	4.2	2.1	3.0
기준년월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 887,031주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 3,628주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 890,659주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.41%로 적정수준 최근 한달간 덕산하이메탈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.1%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.2%를 보였으며 기관은 11.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.06%로 가장 높았고, 기관이 16.33%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 27,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 27,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,700원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 27,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 27,250원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

덕산하이메탈(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월16일 :