thinkpool

- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.79% - 증권사 목표주가 6,480원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 4,450원선은 저항대로 작용할 듯

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 9일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.18% 하락하면서 4,030원을 기록하고 있는 덕산하이메탈은 지난 1개월간 4% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산하이메탈의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 덕산하이메탈의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -1.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산하이메탈이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
프롬써어티	5위	1.8%	1위	4.0%	1위	2.2
덕산하이메탈	1위	4.1%	2위	4.0%	2위	0.9
아토	3위	2.7%	3위	-1.1%	3위	-0.3
STS반도체	4위	2.1%	4위	-7.4%	4위	-3.5
엠텍비젼	2위	3.2%	5위	-12.4%	5위	-3.8
코스닥	-	0.6%	-	-1.4%	-	-2.3
반도체	-	1.0%	-	-1.6%	-	-1.6

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.79%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.79% 하락하고 있다.

프롬써어티	8,270원 ▲120(+1.47%)	STS반도체	5,280원 ▲20(+0.38%)
아토	2,325원 ▼110(-4.52%)	엠텍비젼	10,250원 ▼350(-3.30%)

증권사 목표주가 6,480원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산하이메탈의 평균 목표주가는 6,480원이다. 현재 주가는 4,030원으로 2,450원(60%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 권정우 에널리스트가 " 솔더 파우더, 신규 성장동력 본격화, 동사의 1분기 영업이익률은 23%로, 2007년 4분기 24%와 유사한 수준, 매출 감소에도 불구하고 수익성은 비교적 견조했다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 6,400원을 제시했고, 삼성증권의 장정훈 에널리스트가 " 최악의 상황을 지나고 있다, 판가인하와 원재료 가격 상승에 의해 마진압박이 있겠지만 신규비즈니스의 등장과 해외매출 증가로 반도체 경기가 돌아서는 경우에는 주가측면에서 상승모멘텀이 커질 것..." (이)라며 투자의견 BUY(H)에 목표주가: 6,560원을 제시했다.

5월9일에 덕산하이메탈 1/4분기(2008년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 1/4분기	39.4억	9.9억	10.3억
직전분기 대비	15.0% 감소	19.2% 감소	72.8% 감소
전년동기 대비	9.2% 감소	29.1% 감소	102.7% 증가

덕산하이메탈 2/4분기(2008년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	56.0억	14.0억	16.0억
직전분기 대비	42.1% 증가	42.9% 증가	55.3% 증가
전년동기 대비	20.2% 증가	12.5% 감소	11.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 지속감소중이지만 현재 28.26%로 업종평균 상회. PER은 8.3으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.79임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산하이메탈이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	덕산하이메탈	STS반도체	프롬써어티	엠텍비젼	아토
ROE	21.6	-0.5	-7.5	-7.8	23.8
PER	8.3	-	-	-	5.0
PBR	1.8	0.9	1.6	0.9	1.2
기준년월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 전일 외국인이 932주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,122주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 62,232주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 63,354주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준 최근 한달간 덕산하이메탈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.85%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.19%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 98.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 1.48%를 보였으며 외국인은 0.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.6%로 가장 높았고, 기관이 4.28%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,450원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 4,940원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 4,450원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,940원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 신고자 유미코아에스.에이. 외1인, 덕산하이메탈 지분 0.0% 증가, 보유지분 46.1% (2008년5월6일)* 신고자 이준호 외12인, 덕산하이메탈 지분 0.4% 감소, 보유지분 58.7% (2008년5월6일)* 신고자 김중택, 덕산하이메탈 지분 0.0% 증가, 보유지분 6.5% (2008년5월6일)* (reason)에 따라 (act_subject), 해제일시 (date1) (time1)* (reason)에 따라 (act_subject), 정지일시 (date1) (time1)

[포인트검색]

덕산하이메탈(주) 특허취득
덕산하이메탈(주) 장래사업계획또는경영계획(공정공시)
5월22일 :5월19일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지