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- 위험대비수익률 -0.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우세, 반도체업종 +0.03% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 8,580원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 31일 오전 11시56분 현재 전일대비 1.99% 오른 8,190원을 기록하고 있는 덕산하이메탈은 지난 1개월간 1.33% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산하이메탈의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 덕산하이메탈의 위험을 고려한 수익률은 -0.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산하이메탈이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
어보브반도체	1위	2.4%	2위	15.8%	2위	6.5
ISC	2위	2.3%	3위	0.9%	3위	0.4
네패스	3위	2.2%	1위	23.2%	1위	10.5
덕산하이메탈	4위	1.8%	5위	-1.3%	4위	-0.7
루멘스	5위	1.1%	4위	-0.9%	5위	-0.8
코스닥	-	0.6%	-	-1.8%	-	-3.0
반도체	-	1.0%	-	0.5%	-	0.5

관련종목들 상승 우세, 반도체업종 +0.03%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 다소 우세한 가운데 반도체업종이 0.03% 상승하고 있다.

ISC	16,250원 0 (0.00%)	어보브반도체	10,050원 0 (0.00%)
네패스	10,200원 ▲300(+3.03%)	루멘스	3,820원 ▲20(+0.53%)

11월15일에 덕산하이메탈 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	151.6억	4.2억	3.5억
직전분기 대비	13.9% 증가	3.6% 감소	흑자전환
전년동기 대비	3.5% 감소	36.7% 감소	75.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.42%로 업종평균 수준. PBR은 1.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산하이메탈이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	덕산하이메탈	어보브반도체	네패스	루멘스	ISC
ROE	-18.9	8.3	13.0	-3.9	1.4
PER	-	26.5	14.4	-	92.6
PBR	1.0	2.2	1.9	0.8	1.3
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 1월25일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 30,988주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 1,591주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 32,579주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 덕산하이메탈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.35%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.3%를 보였으며 외국인은 8.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.78%로 가장 높았고, 기관이 21.48%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,580원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,580원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,580원대는 전체 거래의 39.1%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 8,850원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,580원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,580원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 이준호, 김길연(각자 대표이사) 신규선임 (2016년 07월 01일)