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- 위험대비수익률 0.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -0.88% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.13%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 5,850원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 0.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 27일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.81% 하락하면서 5,540원을 기록하고 있는 해성옵틱스는 지난 1개월간 0.91% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 해성옵틱스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 해성옵틱스의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률인 1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 해성옵틱스가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
모아텍	1위	3.2%	1위	28.7%	1위	8.9
해성옵틱스	2위	2.4%	3위	0.9%	4위	0.3
이화전기	3위	2.3%	5위	-6.6%	5위	-2.8
파인테크닉스	4위	1.8%	2위	2.1%	3위	1.1
에스에너지	5위	0.6%	4위	0.9%	2위	1.4
코스닥	-	0.8%	-	2.8%	-	3.5
IT부품	-	0.9%	-	1.0%	-	1.1

관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -0.88%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 IT부품업종은 0.88% 하락하고 있다.

모아텍	6,990원 ▲260(+3.86%)	이화전기	369원 ▼3(-0.81%)
파인테크닉스	2,870원 ▼30(-1.03%)	에스에너지	8,090원 ▼20(-0.25%)

3월20일에 해성옵틱스 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	956.0억	-12.0억	19.0억
직전분기 대비	4.9% 증가	적자지속	흑자전환
전년동기 대비	23.5% 증가	적자지속	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.38%로 업종평균 하회. PBR은 1.36임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 해성옵틱스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	해성옵틱스	모아텍	이화전기	파인테크닉스	에스에너지
ROE	-9.0	3.4	-11.1	-2.8	2.0
PER	-	26.8	-	-	52.0
PBR	1.4	0.9	1.5	0.8	1.1
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 2,866주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 47,875주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 24,682주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 23,193주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.13%로 적정수준 최근 한달간 해성옵틱스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.25%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.92%를 보였으며 기관은 1.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.52%로 가장 높았고, 외국인이 5.76%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.7%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기간 주가는 조정을 보이고 있지만 상승추세는 여전히 유효하다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,850원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.