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반도체 제조용 석영제품(쿼츠), 산업용 세라믹 전문 생산기업 원익QnC 주가가 초강세를 보이고 있다.

탄탄한 실적과 핵심 고객사 확보로 주가 상승 가능성이 높아 지면서 강한 매수세가 몰리고 있는 것으로 보인다.

6월7일 한국거래소에 따르면 전 거래일 13.14% 올라 4만 50원에 거래를 마감했다.  

세계 쿼츠 시장 1위의 압도적인 시장 점유율을 보유하고 있는 원익QnC는 삼성전자, SK하이닉스, TSMC, 인텔 등 반도체 산업의 거물 기업들을 핵심 고객사로 확보하며 꾸준한 성장을 이어가고 있다.

최근 반도체 시장이 호황 국면에 진입 하면서 쿼츠 수요가 급증, 수익성 개선에 유리한 환경를 조정하고 있다.

산업용 세라믹 분야에서도 뛰어난 경쟁력을 보여주고 있다. 고부가가치 산업용 세라믹 제품 개발에 공격적인 투자를 하고 있으며, 이는 향후 매출 증대와 수익성 개선에 크게 기여할 것으로 전망된다.

원익QnC 사업 부문은 쿼츠, 세라믹, 램프, 세정 및 쿼츠원재료 등 5개이며, 쿼츠부문은 4개, 쿼츠원재료 부문은 9개, 세정부문은 3개의 해외 종속기업을 포함하고 있다.

2분기 예상 매출액과 영업이익은 각각 2216억원, 353억원으로 추정했다고 5월30일 유안타증권이 밝혔다.

국내 메모리반도체 고객들의 가동률 회복 및 Migration 투자, 해외 T사 중심의 물량 회복 강도가 예상대비 높다는 점을 고려하면 쿼츠·세정 실적 성장에 대한 가시성은 높아질 것으로 전망하기 때문이다.

이 회사는 반도체 Downcycle에서도 작년 연간 Capex를 1800억원 수준 집행하며 쿼츠 중심의 선제적인 Capa를 확보한 바 있다. 내년 해당 부문의 예상 매출액이 4조원을 육박하고 '모멘티브외' 본업부문의 연간 영업이익이 1000억원에 달할 것으로 전망된다는 점에 주목해야 한다고 분석했다.

원익QnC는 반도체 및 디스플레이 제조에 사용되는 석영제품(쿼츠)와 산업용 세라믹을 제조하는 업체로 2003년 11월 원익으로부터 기업분할로 설립됐다.

사업부문은 쿼츠, 세라믹, 램프, 세정 및 쿼츠원재료 등 5개이며 쿼츠부문은 4개, 쿼츠원재료 부문은 9개, 세정부문은 2개의 해외 종속기업을 포함하고 있다.

2020년 미국의 반도체용 소재 전문회사인 모멘티브사의 쿼츠·세라믹 부문 4개사를 인수했다. 2022년 11월 일본 쿠러스텍을 인수했다.

신한투자증권은 원익QnC에 대해 1분기 실적 서프라이즈를 기록했다고 5월13일 분석했다. 투자의견은 '매수'를 유지했고 목표주가는 4만8000원으로 상향했다.

오강호 신한투자증권 연구원은 "1분기 주요 고객사 가동률 상승 및 자회사 실적 개선으로 반등 성공했다"며 "연결 기준 매출액 전분기 대비 7%, 영업이익은 281% 증가했다"고 설명했다.

그는 "2023년 하향 구간 실적 최고점인 작년 1분기 수준까지 회복한 점이 긍정적"이라며 "쿼츠 제품 특성상 약 3~6개월의 교체 주기가 발생되는 점이 특징"이라고 말했다.

그는 "2024년 수요 개선에 따라 주요 고객사 가동률 증가가 이어지는 구간"이라며 "작년 4분기 본업 부진 이후 2024년 실적 성장 가속화에 진입했다는 판단"이라고 강조했다.

제품 다변화 및 자회사 실적 성장도 주목할 모멘텀이라고 오 연구원은 설명했다. 그는 "제품 포트폴리오 다변화는 비메모리향 매출 성장이 이유"라며 "생산량 증설 효과가 기대되는데 올해 하반기부터 점진적 반영이 예상된다"고 말했다. 이어 "자회사도 작년 실적 턴어라운드 이후 안정적 성장이 기대된다"고 덧붙였다.

올 1분기 연결기준 매출액은 2163.54억으로 전년동기대비 2.5% 감소. 영업이익은 325.04억으로 2.2% 감소. 당기순이익은 225.70억으로 3.3% 증가. 

작년 연결기준 매출액은 8059.48억으로 전년대비 2.94% 증가. 영업이익은 829.83억으로 27.92% 감소. 당기순이익은 509.99억으로 12.43% 감소.

원익그룹 계열로 반도체 WAFER 생산시 소요되는 석영유리제품(Quartz Ware)과 반도체 및 LCD 생산시 사용되는 세라믹제품을 전문적으로 제조, 공급하는 업체. LCD 등 액시머램프(EXCIMER LAMP) 제조 및 반도체소재부품 세정 용역사업도 영위. 최대주주는 원익홀딩스 외(40.58%), 주요주주는 국민연금공단(8.40%).

2022년 연결기준 매출액은 7831.79억으로 전년대비 25.49% 증가. 영업이익은 1151.27억으로 32.81% 증가.  당기순이익은 582.39억으로 6.83% 증가.

2008년 10월28일 637원에서 바닥을찍은 후 2022년 5월23일 35250원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 9월30일 19500원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 올 1월9일 34400원에서 고점을 찍고 밀렸으나 2월27일 26100원에서 저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 6월7일 41000원에서 신고가를 갱신 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다. 

손절점은 37900원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 39450원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 43400원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 47800원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.