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BNK투자증권에서 10일 원익QnC(074600)에 대해 "해외 비메모리 수요 증가 덕분에 올해도 안정된 실적 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 원익QnC(074600)에 대해 "1Q23 매출액은 1,950억원(-5%QoQ), 영업이익률은 15.6%로 예상. 원재료 가격 상승을 반영하여 연초 소폭의 단가 인상이 이루어졌고, 국내 고객의 신규 비메모리 fab 향 매출이 발생하는 점이 있으나, 작년 최대 고객인 해외 식각장비업체로 부터의 상반기 수요 감소 영향이 더 크기 때문. 올해 연간으로는 해외 비메모리 업체들로부터 수요 증가 덕분에 8.7%YoY 매출 성장(쿼츠 2%YoY, 모멘티브(쿠어스텍 포함) 17%YoY)이 예상되며, 반도체 업종 내 비교적 안정된 실적이 돋보일 전망"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q22 매출액 기대치 상회, 쿼츠 매출이 분기 최대치 기록한 덕분. 연결기준 4Q22 매출액은 2,053억원(1%QoQ, 26%YoY)를 기록, 우리 예상치 보다 6% 상회. 쿼츠웨어 매출액이 연말 비수기 진입에도 불구하고 855억원(7%QoQ, 30%YoY)으로 분기 역대 최대치를 달성한 덕분. 국내 고객의 신규 DRAM fab 향 쿼츠 매출이 예상보다 빠른 연말부터 발생했기 때문. 한편 새로 인수한 쿠어스텍(쿼츠 도가니 제조)의 11~12월 매출은 모멘티브에 연결 편입. 4Q22 영업이익은 158억원(-58%QoQ)으로 기대치에 부합하였으며, 성과급 등 일회성 비용을 제외하면 영업이익률 16.4%(-1.8%p QoQ)로 양호"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.10 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2022.11.17 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.26 목표가 34,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.10 목표가 34,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.03.09 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.27 목표가 36,000 투자의견 BUY 한화투자증권