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케이프투자증권에서 4일 원익QnC(074600)에 대해 " Momentive의 깜짝 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 박성순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 원익QnC(074600)에 대해 "이미 실적을 발표한 Peer 공정 파츠 업체들은 공통적으로 강한 실적을 기록하고 티씨케이, 하나머티리얼즈, 원익QnC 모두 CAPA 증설을 공시. 지난 메모리 Down Cycle과 달리 고객사의 가동률이 높게 유지되고 지속적으로 진행되고 있는 비메모리 CAPA 확대에 따라 파츠 수요가 증가하고 있기 때문. 따라서 실적 호조세가 단기적이 아닐 것으로 예상. 이에 더해 Momentive도 안정권에 진입하여 동사의 실적 변동성도 줄어들 것으로 기대됨."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "1분기 원익QnC는 시장 전망치를 상회하는 실적을 기록. 당사 추정치와 컨센서스 대비 매출액은 약 200억원, 영업이익은 100억원을 상회하였는데 이와 같은 차이는 대부분 Momentive의 실적에서 발생하였음. 동사의 2022년 실적 추정치를 매출액 7,227억원(+15.8% YoY), 영업이익 1,162억원(+34.0% YoY)으로 상향 조정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년8월 44,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 42,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.04 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.12 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.13 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.04 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.05.04 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.05.04 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.03.23 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권