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유안타증권에서 12일 원익QnC(074600)에 대해 "MOMQ 와 시안법인의 턴어라운드"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

유안타증권 이재윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 원익QnC(074600)에 대해 "투자포인트는, 1) 글로벌 반도체(3D NAND/Foundry) 고객사들의 Capex 경쟁이 심화되는 과정에서 쿼츠웨어, Si Ring, SiC 등과 같은 소모성 부품 업종의 실적 모멘텀이 부각되고 있고, 2) 세정사업부 내 적자법인인 시안법인의 흑자전환과, MOMQ의 실적 개선 가속화로 동종 업종 업체 대비 Valuation 할인 요인이 해소될 것으로 예상된다는 점으로 요약됨. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "동사의 2분기 영업이익은 244억원(YoY 63%, QoQ 22%, OPM 15%)으로 당사 추정치에 부합하며 컨센서스를 11% 상회했음. 무엇보다도 MOMQ(연결자회사 모멘티브)가 영업이익 39억원을 기록하며 가파른 실적 턴어라운드에 성공한 것으로 추정된다는 점이 긍정적으로 평가될 것. 21년 연간 영업이익을 892억원으로 전망하고 있으며 이는 컨센서스 대비 10% 이상 상회하는 수치. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 27,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 48,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.08.12 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.24 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.02 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.14 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.12 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.08.04 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권