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유안타증권에서 28일 원익QnC(074600)에 대해 "MOMQ Risk, 완전 해소 국면 진입"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

유안타증권 이재윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 원익QnC(074600)에 대해 "21년/22년 영업이익이 각각 891억원/ 1,202억원으로 전망되는 데 반해 동사 시가 총액은 8,000억원 수준에 불과함. 1) 글로벌 반도체(3D NAND/Foundry) 고객사들의 Capex 경쟁이 심화되는 과정에서 쿼츠웨어, Si Ring, SiC 등과 같은 소모성 부품 업종의 실적 모멘텀이 부각되고 있고, 2) MOMQ의 실적 개선이 가속화되면서 동종 업종 업체 대비 Valuation 할인 요인이 해소될 것."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "동사의 2분기 영업이익은 250억원(YoY 67%, QoQ 26%, OPM 16%)으로 기존 예상을 상회할 전망. OMQ(연결자회사 모멘티브)의 실적 턴어라운드 속도가 당초 예상보다 빨라지고 있기 때문. 당사 리서치센터는 MOMQ의 2분기 영업이익 추정치를 11억원에서 28억원으로 상향했음. 21년과 22년 모두 컨센서스를 대폭 상회하는 실적이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 45,000원이 고점으로, 반대로 27,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 48,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.07.28 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.24 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.02 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.14 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.24 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.28 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.05.13 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.05.13 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권