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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 혼조세, 비금속업종 -0.26% - 증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.6%, 외국인 20.65% - 투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 17,450원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 20일 오전 10시40분 현재 전일대비 3.03% 하락하면서 11,200원을 기록하고 있는 원익QnC는 지난 1개월간 23.29% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 비금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익QnC의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 원익QnC의 위험을 고려한 수익률은 -7.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 비금속업종의 위험대비수익률 -0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익QnC가 속해 있는 비금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
앤디포스	1위	5.7%	1위	14.1%	1위	2.4
넥스턴	2위	4.1%	3위	1.7%	3위	0.4
삼표시멘트	3위	3.9%	2위	4.5%	2위	1.1
유진기업	4위	3.8%	4위	-2.0%	4위	-0.5
원익QnC	5위	3.2%	5위	-23.3%	5위	-7.2
코스닥	-	2.2%	-	-6.5%	-	-2.9
비금속	-	3.0%	-	-1.7%	-	-0.5

관련종목들 혼조세, 비금속업종 -0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 비금속업종은 0.26% 하락하고 있다.

삼표시멘트	3,800원 ▲10(+0.26%)	넥스턴	11,950원 ▼50(-0.42%)
유진기업	5,830원 ▼90(-1.52%)	앤디포스	19,450원 ▲1700(+9.58%)

증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익QnC의 평균 목표주가는 18,000원이다. 현재 주가는 11,200원으로 6,800원(60%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 김경민, 이진우 에널리스트가 " 아픈 손가락은 오직 하나일 뿐, 3분기 매출은 678억원(+1%QoQ, +27%YoY)을 기록하며 컨센서스(681억원)와 추정치(674억원)에 부합했다. 그러나 영업이익은 114억원(-12%QoQ, +4%YoY)을 기록하며 컨센서스(132억원)와 추정치(131억원)를 하회했다. 세라믹 소모품부문의 실적이 둔화되었기 때문이다. 성수기답지 않게 가동률이 낮았고, 경상연구개발비도 반영되었다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 18,000원을 제시했고, 신한금융투자의 오강호 에널리스트가 " 3분기도 맑음, 3분기 매출액은 전년 대비 24% 증가한 662억원, 영업이익은 16% 증가한 128억원이 예상된다. 쿼츠1) 매출액 492억원(+24% YoY), 세정2) 131억원(+119% YoY)으로 외형 성장을 견인할 전망이다. 1) CAPA 증설에 따른 고수익성 소모품인 쿼츠 판매 확대, 2) 나노윈 인수 효과에 따른 세정 부문 포트폴리오 확대 때문이다. 영업이익률은 19.3%(-1.2%p YoY)가 예상된다…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.38%로 업종평균 상회. PER은 9.71로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.44임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익QnC는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	원익QnC	삼표시멘트	앤디포스	넥스턴	유진기업
ROE	14.8	5.2	10.0	7.2	10.0
PER	9.7	12.1	35.9	20.4	5.8
PBR	1.4	0.6	3.6	1.5	0.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월5일부터 기관이 11거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 116,291주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 229,722주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 346,013주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 원익QnC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.67%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.6%, 외국인 20.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.6%를 보였으며 외국인은 20.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.63%로 가장 높았고, 기관이 23.25%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,450원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)원익큐엔씨 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
11월13일 :