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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 일제히 하락, 비금속업종 -4.3% - 증권사 목표주가 20,500원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.88%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.24%, 외국인 16.2% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 17,900원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 11일 오전 9시5분 현재 전일대비 4.39% 하락하면서 14,150원을 기록하고 있는 원익QnC는 지난 1개월간 21.61% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 비금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익QnC의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 원익QnC의 위험을 고려한 수익률은 -7.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 비금속업종의 위험대비수익률 -0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익QnC가 속해 있는 비금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
앤디포스	1위	5.1%	1위	109.6%	1위	21.4
삼표시멘트	2위	4.2%	3위	-13.5%	2위	-3.2
유진기업	3위	4.0%	4위	-13.9%	3위	-3.4
원익QnC	4위	2.9%	5위	-21.6%	5위	-7.4
넥스턴	5위	2.4%	2위	-8.8%	4위	-3.6
코스닥	-	1.1%	-	-11.8%	-	-10.7
비금속	-	2.6%	-	-1.9%	-	-0.7

관련종목들도 일제히 하락, 비금속업종 -4.3%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 비금속업종은 4.3% 하락하고 있다.

삼표시멘트	3,605원 ▼280(-7.21%)	넥스턴	12,000원 ▼500(-4.00%)
유진기업	5,690원 ▼310(-5.17%)	앤디포스	14,400원 ▼450(-3.03%)

증권사 목표주가 20,500원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익QnC의 평균 목표주가는 20,500원이다. 현재 주가는 14,150원으로 6,350원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 김경민 에널리스트가 " 소모품 본업과 M&A 효과의 이중창, 원익큐엔씨는 쿼츠로 소모품을 만들어 반도체 장비사에 주로 공급한다. 2018년 매출비중은 쿼츠 73%, 세라믹 9%, 세정 서비스 18%(자회사 나노윈 합산)이다. 경쟁사는 일본 신에츠화 학과 독일 Heraus이다. 주요 고객사는 글로벌 장비사 램리서치, 도쿄일렉트론이다. 2018년 매출이 전년 대비 32% 증가 할 것으로 기대된다. 고객사의 요청으로 생산라인을 확장했기 때문이다. 추가 증설 요청도 이어지고 있다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 20,000원을 제시했고, BNK투자증권의 박성순 에널리스트가 " Momentive 인수로 레벨 업, 원익QnC는 지난주 미국 실리콘 및 쿼츠, 세라믹 원재료 업체인 Momentive인수를 공시하였다. KCC, SJL파트너스와의 컨소시엄을 구성하였으며 인수금액은 약 30억 달러 규모로 SJL 50%, KCC 45%, 원익QnC 5%를 각각 부담하게 된다. 인수를 위한 특수목적 법인인 MOM Holding Company의 100% 자회사 MOM Special Company와 Momonetive가 합병을 하게되고 인수 후 실리콘과 쿼츠/세라믹 부분은 각각 분리되어 KCC와 원익QnC에 편입될 계획이다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.38%로 업종평균 상회. PER은 12.35로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.91임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익QnC가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	원익QnC	삼표시멘트	앤디포스	유진기업	넥스턴
ROE	15.4	5.1	10.3	10.3	7.2
PER	12.4	14.6	24.4	6.7	22.9
PBR	1.9	0.8	2.5	0.7	1.7
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 10월8일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 165,465주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 19,076주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 184,541주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.88%로 적정수준 최근 한달간 원익QnC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.88%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.06%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.24%, 외국인 16.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.24%를 보였으며 외국인은 16.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.6%로 가장 높았고, 외국인이 19.87%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,900원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 16,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)원익큐엔씨 생산중단(자율공시)
(주)원익큐엔씨 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)
10월10일 :10월8일 :