thinkpool

- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들 상승 우세, 비금속업종 +1.11% - 증권사 목표주가 13,500원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.39% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요 매물구간인 11,500원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 14일 오후 1시5분 현재 전일대비 3.73% 오른 12,500원을 기록하고 있는 원익QnC는 지난 1개월간 16.82% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 비금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익QnC의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 원익QnC의 위험을 고려한 수익률은 7.6을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 비금속업종의 위험대비수익률인 6.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익QnC가 속해 있는 비금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
앤디포스	1위	2.4%	3위	0.9%	3위	0.3
유진기업	2위	2.2%	2위	6.1%	2위	2.7
원익QnC	3위	2.2%	1위	16.8%	1위	7.6
홈센타홀딩스	4위	1.4%	5위	-5.4%	4위	-3.8
삼표시멘트	5위	0.9%	4위	-3.5%	5위	-3.8
코스닥	-	0.5%	-	3.8%	-	7.6
비금속	-	0.9%	-	5.5%	-	6.1

관련종목들 상승 우세, 비금속업종 +1.11%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 비금속업종은 1.11% 상승중이다.

삼표시멘트	3,770원 0 (0.00%)	홈센타홀딩스	3,875원 ▲5(+0.13%)
유진기업	6,250원 ▲160(+2.63%)	앤디포스	11,350원 ▲50(+0.44%)

증권사 목표주가 13,500원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익QnC의 평균 목표주가는 13,500원이다. 현재 주가는 12,500원으로 1,000원(8%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 이재윤 에널리스트가 " 레벨업되고 있는 반도체 소재 회사, 올 2분기 매출액과 영업이익은 각각 469억원(YoY 36%, QoQ 6%), 79억원(YoY 59%, QoQ 5%, OPM 7%)으로 견조한 실적이 이어질 전망. 고객사의 평택공장 증설 효과가 2분기 들어 더욱 확대되면서 쿼츠사업부의 실적 성장을 견인할 것이고, 삼성디스플레이의 AMOLED 증설에 따른 수혜로 세라믹 사업부의 우호적인 사업 환경도 이어질 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했고, SK증권의 서충우 에널리스트가 " 가파른 실적 성장세 지속 가능성 높다, 올해 1 분기는 매출액 438 억원(yoy +22.5%), 영업이익 75 억원(yoy +80.3%)을 기록하며 예상치를 소폭 상회했다. 삼성전자 평택 공장 증설 효과와 함께 해외 장비사들의 발주 증가로 인한 가파른 실적 성장이다. 전방 산업의 호황으로 설비 증설 및 공장 가동률 상승이 이어지고 있어 한동안 성장세가 이어질 가능성이 높다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.31%로 업종평균 상회. PER은 8.1로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.92임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익QnC는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	원익QnC	유진기업	앤디포스	삼표시멘트	홈센타홀딩스
ROE	23.7	6.2	-	7.4	0.8
PER	8.1	11.2	-	9.2	91.1
PBR	1.9	0.7	2.1	0.7	0.7
기준년월	2017년3월	2017년3월		2017년3월	2017년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 33,000주, 33,876주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 267,051주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 92,890주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 359,941주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 원익QnC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.97%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.39% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.39%를 보였으며 외국인은 10.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.07%로 가장 높았고, 외국인이 17.03%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,500원대는 전체 거래의 46.6%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 크게 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 10,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.