thinkpool

- 위험대비수익률 -4.2, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 비금속업종 -0.6% - 증권사 목표주가 23,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 30.19% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 18,400원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -4.2, 업종지수보다 낮아 11일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.19% 하락하면서 17,850원을 기록하고 있는 원익QnC는 지난 1개월간 6.79% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 비금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익QnC의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 원익QnC의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 비금속업종의 위험대비수익률 -3.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익QnC가 속해 있는 비금속업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
쎄노텍	1위	6.0%	5위	-16.9%	2위	-2.8
유진기업	2위	1.7%	1위	7.0%	1위	4.1
원익QnC	3위	1.6%	4위	-6.8%	3위	-4.2
동양시멘트	4위	0.9%	3위	-3.8%	4위	-4.2
동양파일	5위	0.7%	2위	-3.0%	5위	-4.2
코스닥	-	0.4%	-	0.2%	-	0.5
비금속	-	0.6%	-	-2.2%	-	-3.6

관련종목들도 일제히 하락, 비금속업종 -0.6%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 비금속업종은 0.6% 하락하고 있다.

유진기업	5,340원 ▼60(-1.11%)	쎄노텍	3,805원 ▼40(-1.04%)
동양시멘트	4,255원 ▼25(-0.58%)	동양파일	9,100원 ▼70(-0.76%)

증권사 목표주가 23,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익QnC의 평균 목표주가는 23,000원이다. 현재 주가는 17,850원으로 5,150원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.97%로 업종평균 상회. PER은 15.89로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익QnC는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	원익QnC	동양시멘트	동양파일	쎄노텍	유진기업
ROE	13.0	-0.3	-	-	3.4
PER	15.9	-	-	-	19.0
PBR	2.1	0.8	-	2.2	0.6
기준년월	2016년3월	2016년3월			2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월8일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 53,684주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 82,780주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 136,464주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 최근 한달간 원익QnC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.38%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 30.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.19%를 보였으며 외국인은 11.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.41%로 가장 높았고, 기관이 33.41%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.16%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 18,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,400원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 18,400원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 17,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 17,500원대의 지지가능성과 18,400원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 임창빈 신규선임 (2016년 03월 25일)