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하나증권에서 24일 이노와이어리스(073490)에 대해 "2Q 영업적자 예상, 하지만 연간 실적 타격은 없어"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

하나증권 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 이노와이어리스(073490)에 대해 "12개월 목표주가를 7만원으로 22% 하향 조정. 최근 극도로 부진한 5G 장비업체 주가 및 Multiple 수준을 반영한 결과. 하지만 투자의견 매수를 유지하는데 추천 사유는 1) 2Q 일시적인 영업 적자가 예상되지만 연간으로 보면 올해 높은 매출/영업이익 성장세가 나타날 전망이고, 2) 매출처 확대 양상이 지속될 것이며, 3) 장기적으로 보면 초고주파 시대의 진정한 수혜주이고, 4) 향후 추정 실적 기준으로는 말할 것도 없고 지난해 실적 기준으로 봐도 너무 낮은 Multiple을 형성 중이기 때문. 투자 전략 상으론 단기 2분기 실적 시즌 저점 매수, 중/장기 적극 매수를 추천. 올해 연간으로 여전히 높은 매출액/이익 성장세를 나타낼 것이란 점을 감안하면 영업 적자가 예상되는 2분기 실적 발표는 이노와이어리스를 싸게 매수할 수 있는 기회가 될 전망이기 때문"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2023년 2분기에 연결 매출액 188억원(+9% YoY, -35% QoQ)과 영업이익 ？18억원(적전 YoY, 적전 QoQ)을 기록할 전망. 일시적으로 시장 예상치를 크게 하회하는 실적 쇼크가 예상. 실적 부진 원인은 계절적 특성을 감안할 때 과거 주력인 시험장비 매출은 양호한 매출 흐름을 이어가고 있지만 신 성장 동력인 스몰셀 매출이 급감했기 때문. 주력인 일본 시장 스몰셀 매출액이 고객 요청으로 올해 4분기로 이연됨에 따라 일시적 실적 악화가 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.07.24 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.04.20 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.02.16 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.12.22 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 90,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.24 목표가 70,000 투자의견 BUY 하나증권