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DS 투자증권에서 25일 이노와이어리스(073490)에 대해 "미국향 5G 속도 붙으면, 매출도 같이 증가한다 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 권태우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 이노와이어리스(073490)에 대해 "현재 본격적으로 5G 투자 확대에 따른 미국 5G 시장의 변화로 동사는 직접적인 수혜를 받을 것이다. 동사는 이동통신사와 직접 공급계약을 맺기 때문에 미국 티어1 및 티어2 사업자들의 CAPEX 상승폭에 따라 동사의 매출액도 증가하는 형태이다. 올해는 미국 5G 네트워크 구축 의 본격적인 시발점이 될 것으로 판단되는 해이기 때문에 동사의 매출 성장은 당연하다."라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "‘20년 미국 5G 투자에 따른 상저하고 실적을 전망한다. ‘10~’13년 4G 개화 시 시험제품군/계측제품군의 연평균성장률은 각각 +34%/+7% 상승했지만, ‘20년 무선망최적화(시험) 713억원(YoY +45.6%), 통신 T&M(계측) 321억원(YoY +35.8%)으로 추정되며 실적 상승폭 확대를 전망한다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY / 목표주가 59,000원 상향. 매출 성장 외에도 오버행에 대한 우려가 해소 될 것으로 판단된다. 지난 2월 18일 CB 130억원 전환공시(3월3일 상장일 또는 예정일)가 있었다. 2월 일일 평균 거래량은 약 50만주로 CB 130억원은 일일 거래량 대비 낮은 수준이기 때문에 매수 기회를 제공하고 있다고 판단된다. CB 이슈 및 코로나 영향에 따른 주가 조정 시 비중확대를 권고한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 59,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.25 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.13 목표가 49,000 투자의견 BUY(INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.25 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2019.12.18 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권