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- 위험대비 수익률 3.5로 상위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들은 일제히 상승, 화학업종 -0.23% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.98% - 투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 12,400원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 3.5로 상위권, 업종평균치보다 높아 12일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.67% 하락하면서 11,800원을 기록하고 있는 금호타이어는 지난 1개월간 8.76% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호타이어의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호타이어의 위험을 고려한 수익률은 3.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 화학업종의 위험대비수익률 2.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호타이어가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
넥센타이어	1위	2.6%	1위	28.5%	1위	10.9
금호타이어	2위	2.5%	2위	8.8%	2위	3.5
효성	3위	2.5%	5위	-13.5%	5위	-5.3
락앤락	4위	2.0%	3위	2.1%	3위	1.0
삼성정밀화학	5위	1.0%	4위	0.7%	4위	0.7
코스피	-	0.7%	-	3.1%	-	4.4
화학	-	0.8%	-	1.7%	-	2.4

관련종목들은 일제히 상승, 화학업종 -0.23%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승하고 있으나 화학업종은 0.23% 하락하고 있다.

효성	53,900원 ▲400(+0.75%)	삼성정밀화학	55,500원 ▲100(+0.18%)
락앤락	28,800원 ▲100(+0.35%)	넥센타이어	15,550원 ▲50(+0.32%)

2월7일에 금호타이어 4/4분기(2012년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조4649.0억	1,388.6억	146.9억
직전분기 대비	93.9% 증가	151.9% 증가	16.6% 증가
전년동기 대비	59.1% 증가	77.2% 증가	26.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.57%로 업종평균 상회. PER은 11.76으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.78임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호타이어는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	금호타이어	삼성정밀화학	락앤락	넥센타이어	효성
ROE	15.1	6.4	1.1	20.2	4.8
PER	11.8	19.5	237.7	11.0	12.9
PBR	1.8	1.3	2.7	2.2	0.6
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 3월8일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,516,897주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 438,536주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 1,078,361주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 금호타이어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.67%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.98%를 보였으며 외국인은 12.54%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.94%로 가장 높았고, 기관이 20.84%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,400원대는 전체 거래의 30.7%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 12,550원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 12,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.