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현대차증권에서 30일 금호타이어(073240)에 대해 "Your EV Partner"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 금호타이어(073240)에 대해 "1Q24 영업이익은 1,456억원(+167% yoy, OPM 13.9%)으로 컨센서스 18.3% 상회. 유통망 개선 중인 한국을 제외한 모든 지역 매출액 증가하며 고인치 중심의 믹스 개선이 실적 호조를 견인. 베트남 증설 이후 생산 안정화로 효율성 증대 준비 중 중장기 CAPA 확대 검토 중. 2024년에도 중국 정상화, 베트남 증설 효과 이어지며 매출액 성장(4.56조원, +13% 목표) 목표는 달성 가능할 전망. 원가 상승 부담은 Top-tier 들의 가격 인상 압박 요인이며, 가격 인상 가시화 시 동사에 매우 유리. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 9,000원으로 기존대비 12.5% 상향."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q24 Review: 기대를 뛰어넘는 이익 개선. 1) 매출액 1.05조원(+4.6% yoy, -1.5% qoq), 영업이익 1,456억원(+167% yoy, -15.4% qoq, OPM 13.9%), 지배순이익 873억원(+457% yoy, +0.9% qoq) 기록. 영업이익기준 컨센서스 1,231억원(OPM 11.6%)과 당사 예상 1,293억원(OPM 12.3%)을 각각 18.3%, 12.6% 상회, 2) 요인: 고인치 비중은 확대되며 믹스 개선은 지속되는 가운데 투입원가 하락과 안정화 된 운임비로 수익성은 거듭 확대해 시장 기대 상회. 유통망 조정중인 국내 제외하고 대부분 주요 시장 매출액은 성장 지속, 베트남 공장 증설과 해외 가동률 상승으로 생산량 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 8,000원이 고점으로, 반대로 6,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 9,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,500원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.04.30 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2024.03.08 목표가 7,200 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 7,200 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 6,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.30 목표가 9,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.04.30 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.04.30 목표가 11,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.04.17 목표가 8,500 투자의견 BUY DB금융투자