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다올투자증권에서 11일 금호타이어(073240)에 대해 "1Q24 Preview: 반등의 시간, 펀더멘털 개선 재탐구 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 금호타이어(073240)에 대해 "투자의견 BUY를 유지하며, 적정주가는 8,000원 유지. 적정주가는 기존에 적용한 P/E 멀티플 13배를 유지. 2024년 동사는 Capex가 1천억원 대로 감소하는 한편, EBITDA 7천억대로 급증하는 구간으로 재무비율이 급격하게 개선되는 시점. 최근 주가는 반덤핑 과세 환입에 따른 4Q23 실적 서프라이즈 이후 교차해서 나타난 Peak-Out 우려로 기간조정이 발생했으나, 1Q24의 실적을 기반으로 주가는 구조적 반등세가 출현할 것으로 기대. 타이어 Top-Pick 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q24 매출액은 1.1조원(YoY +9.1%), 영업이익 1,166억원(YoY +2.3%) 예상. 전분기 대비로는 약 400억원 가량의 반덤핑 과세환입금이 제외되며, 물류비 써차지가 제한적인 수준에서 비용상승으로 반응"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 6,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 8,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 8,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.11 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 6,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.11 목표가 8,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.04.08 목표가 7,500 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.03.08 목표가 7,200 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.20 목표가 8,500 투자의견 BUY(신규) DB금융투자