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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.46% - 증권사 목표주가 29,200원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.03%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 20,450원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 20일 오전 11시50분 현재 전일대비 3.78% 오른 19,200원을 기록하고 있는 엘엠에스는 지난 1개월간 7.02% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엘엠에스의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 엘엠에스의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 12.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엘엠에스가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이엠텍	1위	3.4%	2위	11.2%	4위	3.2
엘엠에스	2위	2.8%	5위	-7.0%	5위	-2.5
아이원스	3위	2.6%	1위	24.0%	1위	9.2
다원시스	4위	2.0%	3위	8.9%	2위	4.4
이라이콤	5위	2.0%	4위	8.2%	3위	4.0
IT부품	-	1.0%	-	8.7%	-	8.7
코스닥	-	0.7%	-	8.5%	-	12.1

관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.46%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 IT부품업종은 0.46% 하락하고 있다.

이라이콤	13,900원 ▼150(-1.07%)	아이원스	15,750원 ▼400(-2.48%)
이엠텍	11,900원 ▼350(-2.86%)	다원시스	14,150원 ▲500(+3.66%)

증권사 목표주가 29,200원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엘엠에스의 평균 목표주가는 29,200원이다. 현재 주가는 19,200원으로 10,000원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 정원석 에널리스트가 " 14년에 이어 15년에도 지속적인 성장 전망, 동사는 퀀텀닷 소재 생산업체인 Nanosys와 공급 계약을 체결하고, 중국 고객사를 중심으로 퀀텀닷 Film 상용화를 준비하고 있다. 특히 퀀텀닷 Film은 중소형 제품 중심으로 이루어졌던 기존 Prism sheet 사업과는 달리 모니터와 TV 영역까지 확대할 전망이다. 이를 반영한 2015년 연간 매출액은 1,825억원 (YoY: +31%), 영업이익은 277억원 (YoY: +39%)를 기록할 것으로 추정된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했고, 유진증권의 박종선 에널리스트가 " ‘CES 2015’에서 퀀텀닷TV 발표 영향으로 전일 주가 상승, 미국 라스베이거스에서 지난 6일부터 열리고 있는 ‘'CES 2015'에 삼성전자, LG전자 등이 퀀텀닷TV를 발료하면서 긍정적인 영향이 반영되면서 전일(1/7) 주가는 4.09% 상승한 21,650원에 마감되었다. 특히 삼성전자의 공격적인 제품 발표로 인해 중국업체들의 제품 출시가 앞당겨질 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 31,500원을 제시했다.

12월2일에 엘엠에스 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	368.8억	50.5억	81.6억
직전분기 대비	21.9% 증가	2.6% 감소	54.6% 증가
전년동기 대비	105.0% 증가	147.7% 증가	117.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.27%로 업종평균 상회. PER은 10.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.69임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엘엠에스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	엘엠에스	아이원스	다원시스	이라이콤	이엠텍
ROE	16.8	15.5	9.2	22.6	22.3
PER	10.0	22.2	32.6	4.5	8.4
PBR	1.7	3.4	3.0	1.0	1.9
기준년월					2014년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 95,788주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 264,590주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 360,378주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.03%로 적정수준 최근 한달간 엘엠에스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.03%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.12%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.94%를 보였으며 외국인은 4.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.11%로 가장 높았고, 기관이 11.22%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 20,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 20,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,450원대는 전체 거래의 23.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,050원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.