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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.4% - 증권사 목표주가 20,200원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력 - 엘엠에스_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.83%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 13,100원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 16일 오후 2시55분 현재 전일대비 4.55% 오른 13,800원을 기록하고 있는 엘엠에스는 지난 1개월간 6.12% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엘엠에스의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 엘엠에스의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 -5.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엘엠에스가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
상보	1위	5.7%	1위	11.1%	2위	1.9
엘엠에스	2위	3.1%	4위	-6.1%	3위	-1.9
에스에너지	3위	2.5%	5위	-13.3%	5위	-5.2
리노공업	4위	1.2%	3위	-2.5%	4위	-2.0
모아텍	5위	1.2%	2위	4.6%	1위	3.8
IT부품	-	1.2%	-	-6.4%	-	-5.3
코스닥	-	0.8%	-	-4.4%	-	-5.5

관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.4%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 IT부품업종은 0.4% 상승중이다.

에스에너지	13,100원 0 (0.00%)	모아텍	7,930원 ▼50(-0.63%)
상보	10,500원 ▲250(+2.44%)	리노공업	13,800원 ▼50(-0.36%)

증권사 목표주가 20,200원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엘엠에스의 평균 목표주가는 20,200원이다. 현재 주가는 13,800원으로 6,400원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH증권의 강윤흠 에널리스트가 " 구조적으로 정착된 고수익성 구조, 반기 결산 결과 충당금 환입, 자회사의 수익성 개선으로 동사의 2010년 2분기 세전이익은 76억원, 당기순이익은 67억원을 기록해 기존 전망 및 시장 컨센서스를 크게 상회했다. 2010년 상반기 연결 기준 당기순이익률이 23.8%를 기록(2009년 하반기는 17.0%)하며 고수익성 구조가 정착된 것으로 평가된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,500원을 제시했고, 하이증권의 진홍국 에널리스트가 " 올해 실적은 추정치 대폭 상회할 전망, 상반기 동사의 순이익이 이미 93억원에 달하면서 올해 동사의 순이익은 당사의 기존 추정치인 156억원을 대폭 상회할 가능성이 높은 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

8월11일에 엘엠에스 2/4분기(2010년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	189.5억	44.1억	67.3억
직전분기 대비	40.2% 증가	53.1% 증가	154.1% 증가
전년동기 대비	2.7% 증가	5.8% 감소	210.3% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엘엠에스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	엘엠에스	리노공업	상보	에스에너지	모아텍
ROE	21.1	11.8	5.8	15.0	13.6
PER	10.8	13.7	60.8	16.6	7.8
PBR	2.3	1.6	3.5	2.5	1.1
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 41,654주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 259,197주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 300,851주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.83%로 적정수준 최근 한달간 엘엠에스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.83%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.65%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.88%를 보였으며 외국인은 2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.83%로 가장 높았고, 기관이 6.04%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.11%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 하락패턴, 단기적으로는 상승패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,100원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 13,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,100원대는 전체 거래의 24.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,100원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)엘엠에스 매출액ㆍ영업손익등영업실적(공정공시)
(주)엘엠에스 기업설명회(IR)개최통보
8월11일 :8월9일 :